【科技前瞻】银监会前主席：互联网对金融颠覆性冲击

银监会前主席刘在论坛上表示，互联网对金融、证券、基金行业的影响也是颠覆性的

2014年亚布力中国企业家论坛第14届年会于2月11日至14日在黑龙江省亚布力举行。本次年会的主题是“市场的决定性作用——理念和行动”。银监会前主席刘在论坛上表示，互联网对金融、证券和基金行业的影响也具有颠覆性。资本市场中的基金业与证券和机构一样。它最初是一个挨家挨户的生意。现在上网卖证券非常方便。如果很难购买股票或证券，互联网上的交易会对银行、保险和证券造成干扰。必须承认他们有他们的便利。现在我们需要重新研究它。我们都知道人类社会是关于行为科学的。行为科学成为组织行为科学和组织行为科学。组织行为科学回溯并重新研究个人行为科学。因为没有组织的概念，每个人都有一个概念，现在生活已经改变了。我会回来说，互联网金融对这三个行业的影响是颠覆性的。反过来，颠覆性变革和自我完善在这三个行业的应用是一场革命，应该这样说。我想纠正冯仑所说的，自我完善是三个行业应用互联网颠覆性挑战的一场革命。

以下是刘讲话的真实记录:

刘·:很难说哪个金融行业或多或少受到了互联网的影响。我认为互联网对金融业的影响是颠覆性的。我们今天没有谈论证券业和基金业的影响。基金业和证券业以及资本市场中的机构也是一样的。它最初是一个挨家挨户经营的企业。现在上网和网上出售证券非常方便。购买股票和证券有什么困难？网上交易具有颠覆性。必须承认他们有他们的便利。现在是重新学习的时候了。我们都知道人类社会科学是关于行为科学的。行为科学成为组织行为科学和组织行为科学。组织行为科学回溯并重新研究个人行为科学。因为没有组织的概念，每个人都有一个概念，现在生活已经改变了。我会回来说，互联网金融对这三个行业的影响是颠覆性的。反过来，颠覆性变革和自我完善在这三个行业的应用是一场革命，应该这样说。我想纠正冯仑所说的，自我完善是三个行业应用互联网颠覆性挑战的一场革命。

刚才他们遇到了许多问题，他们回答得很好。我的意见是这样的:你不能对最终的3%的利率是否合理做一般性的评论。应该说，互联网作为服务金融企业的平台和渠道，这两个非常重要的概念将永远存在。它迎合客户的体验，并充分利用银行、保险和证券专业人士的双手和技能、经验和承诺。它是受管制的。规章制度很多，但问题是网络金融是否具有支付结算功能，何时具有支付结算功能。我希望从事互联网金融的人会有一个更清晰的头脑。为什么？这个案子传到了网上。由于时间管理、安全问题、隐私问题、互联网问题、大数据问题，我昨天没有解释最后一行。这些问题都是他们花了多少钱来建立自己的安全系统，保护自己的支付和结算保护和客户隐私，这并不容易。王梓木主席刚才说这还是一件小事。欺诈将立即接踵而至。我们可以互相交流经验。互联网用户可以处理你的欺诈案件。互联网商业用户变得越来越有偏见。

:刘董事长，您认为比特币这种东西还需要监管吗？

刘:让我回到你的3%。如果你坚持分散和共同的业务，我们称之为分散和小客户和共同的产品，你的(稳定)效果很小，3%必须坚持一个。前面风险的累积必须是正态分布。你的稳定作用很小。它没有不对称问题。它基本上是正态分布，例如，3%，更不用说3%，2%可以对付你。关键是你应该清楚你选择的两条路中的哪一条。你不能拍着脑袋说3%。小三和你面前的普通产品只要坚持3%和2%就够了。因为你可以计算出你的风险范围，所以这两种风险都不是正态分布的，而是有稳定作用的。这就是为什么他们使用相似的匹配资本和信贷风险管理，无论是财产保险，人寿保险，为什么保险是再保险，或者互联网是再保险。处理它们的异常分布和稳定效果有很多风险。他们的收入是有计算的，但他们不能做的是把稳定效应放在一边。一个接一个都有相应的风险。换句话说，如果互联网在任何一天变得疯狂，我会忘记坚持简单的风险，接受3%的风险。我认为任何问题都会出现。这是一个非常重要的分水岭。坚持“小规模分销”和“普通分销”的原则对他们来说是一个颠覆性的挑战。这项业务不能承保。如果你不能打败他，你会和他们合作。例如，如果你和马云合作，合作的结果将不会有任何效果。然而，如果你不与他合作，他的客户也会跑掉。为什么现在是一场革命？现在价值链上升了。他从事养老保险。例如，你不能在复杂的供应链中做保险。在新的生活方式中也有互动保险和保险。也就是说，由于稳定效应和正常的财产和人寿保险，很难确定第一价格。对于这种高端保险服务，定价和风险度量涉及市场风险、信用风险和流动性风险。此外，它现在是面向市场的。以市场为导向，以利率为导向的市场，刚刚谈到溢价，需要一批人才和技术。第二，你知道它是什么。他们面临的革命性风险是文化改革。这群销售人员诚实地说，他们的客户经理每天花在客户身上的时间不到50%。要达到全员编制而不达到50%是不可能的。现在不同了。如果他们想达到如此高的水平，他们必须在任何时候量身定做，不可分割。你必须为他量身定做衣服。要做所有的定价和销售，丁武必须跟进。这是一场文化革命和管理革命。现在开始这样做是令人欣慰的。

这就是我对它的解释。这是在保险业。

银行正面临来自证券和基金行业的类似但不同的影响，甚至更大。他们*成为投资银行。从事投资银行和财富管理时，你想要什么样的职能和关键绩效指标？你需要给他提供一个网络来帮助他需要人、知识和知识。此外，他们必须自带投资基金。因此，对每个行业来说，这都是一场革命。因此，互联网是一件好事。给我们带来的挑战，我们使用它的挑战是一场革命，而互联网本身我希望每个人都能觉醒，我只能在他们特定的领域做特定的事情，超越这个领域的灾难。谢谢你！

:非常感谢刘董事长。刘董事长讲得很深刻，很专业，很清楚。目前，互联网金融是所谓的后端风险，其管理能力强于金融业。然而，网上的人不同意。你怎么想呢?

刘:降到这个范围就可以了。如果它超过这个范围，就必须有更强的手段，你必须有资本，等等。

杨燕青:仍有必要按照金融业的原有规则运作。

刘:还有安全问题。他们已经处理了几十年的关系，积累了很多经验。

:刘董事长仍然是传统的一方。

刘::不，我赞成互联网。