欢迎您访问科普小知识本站旨在为大家提供日常生活中常见的科普小知识,以及科普文章!
您现在的位置是:首页  > 经济金融

信托理财产品全面解析

科普小知识2021-07-15 22:41:12
...

信托理财产品的解析主要从1、信托理财产品资金去向2、信托理财产品渠道特点3、信托理财产品渠道风险4、信托理财产品适合人群等四个方面进行。

1、信托理财产品资金去向

信托产品即所谓的‘影子银行’,也就是资金需求方绕开银行直接向投资者借钱–资金多数投向了地方*融资平台的某项目(例如拆迁)或者某企业的资金需求(例如新生产线)。这些融资方一般在其它资金渠道枯竭后才会考虑信托,因为信托借款的利息非常之高,从借款人的角度,付出的年利率一般在20%甚至更高,相比之下,银行贷款的成本要低得多。

2、信托理财产品渠道特点

1)按照期限和借款人条件不同,信托计划的预期收益率不同,目前年收益率大致在10%-15%之间。这一指数反映的是民间借贷最为发达地区的公开借款成本,该利率反映的是借款者付出的成本,在此基础上要扣除信托发行方以及渠道收益(一般在5%左右),才是投资者收益;

2)合规的信托产品最低起投点是100万,低于此门槛的产品多为集资购买这种擦边球的方式(也就是许多人把钱交给一个人去买);

3)期限一般是1-3年为主,中途一般无法退出;

信托理财产品全面解析

3、信托理财产品渠道风险

1)绝大部分信托理财渠道会宣传所谓的‘刚性兑付’–也就是投资者一定会拿到本钱和利息,但实际上这是没有根据的。13年开始也陆续出现了刚性兑付被部分打破的案例。去年10月份国务院发布《地方债务管理的意见》,明确表示**不会替地方还债,之后信托发行量显著下降。对于‘刚性兑付’这一预期投资者要保持清醒,随着清理规范地方*融资行为及房地产业的下滑,打破刚性兑付的可能性越来越大;

2)从信托资金的去向不难得出结论,信托借款人一般有两个特征:

一是本身已高负债(其它低成本融资渠道枯竭,需要借助信托这一高成本渠道);

二是要为信托借款承受高额利息支出。用专业术语来说这一类企业都加了很高的债务杠杆(Leverage),资金链紧张。因此信托从本质上来说属于高收益债(HighYieldBond),也叫垃圾债券;

3)集资购买信托的行为进一步放大了风险,由于实际购买合同上只有一个人,而其他众多集资人并不是法律上认可的信托计划受益人,因此一旦出现购买人跑路的现象,集资人的权利难以保障;

4、信托理财产品适合人群

风险承受能力高且有足够的风险处置能力(例如需要打官司)的高净值投资者可以适当在投资组合中配置信托计划。集资购买信托是一种非常冒险的行为,一般投资者应远离。