票据宝收益9.8% 其疑点太多 专家都看不懂

保本，9.8%的历史预期年化预期收益，1元起投，银行承兑，近零风险……这些关键词组合在一起，在屌丝心中，它就是理财市场上的擎天柱，就是世界杯冠军！如此“逆天”的理财产品，又傍上新浪旗下的“微财富”，自然一抢而空。6月份以来，一种名为“票据宝”的产品开始在各大互联网金融平台卖力吆喝，该产品仅以银行承兑汇票作为投资标的，且期限均在半年以内，“无门槛、无风险、高预期年化预期收益”是此类产品宣传资料中的共同卖点。面对如此诱惑，连一向谨慎的南都君都怦然心动。然而，在着手一番调查后发现，无论新浪旗下的“微财富”、“中国票据网”、“金融一网”等，这些票据理财其实只有一个出口，就是一家6月3日才成立的“票据宝”公司。由于多个疑点无法解释，南都君决定不出手投资。

宣传：瞄准屌丝钱少也能高回报

大约世界杯开幕的前后，一些互联网金融的平台和论坛里，以及各大媒体的理财版，突然涌现出一批介绍“票据理财”的帖子。这些帖子的作者，把“票据理财”描绘成继“宝宝理财”之后，又一互联网金融的创新产品。而这些“票据理财”也有着极为一致的标识：以银行承兑汇票作为投资标的；历史预期年化预期收益率普遍高于银行理财产品，最高甚至接近10%；期限普遍较短，最长不超过半年；产品宣传强调银行无条件承兑本息，投资风险极低，近零风险。此外，此类产品对投资门槛的要求也极低，最低1元即可认购。认购银行理财产品最低5万元起步，相较之下，瞄准了5万元以下海量客户的票据理财可谓专为“屌丝”设计，但其宣传的预期年化预期收益率却又比那些投资门槛动辄100万元以上的私人理财、贵宾理财还要诱人，看似高大上，实则无比契合屌丝们“没钱也要高回报”的心理。

南都君按照这些文章的介绍，尝试着进入了部分发售“票据理财”的网站，包括了新浪旗下的“微财富”及“中国票据网”、“金融一网”等，而南都记者调查后发现，这些网站其实都是一家人，都共同指向了一家6月3日才成立的“票据宝”公司。

现象9.8%超高预期年化预期收益率秒杀募集

7月4日，世界杯1/4决赛开战前夕，南都君在新浪旗下“微财富”理财平台上看到这样一则广告，其预期年化预期收益率之高令人瞠目结舌。

根据该广告宣传：票据宝14011产品预期年化预期收益率与当晚巴西对哥伦比亚的赛果挂钩；如果当晚巴西队获胜，则该期产品的投资人除了可以获得6.6%的基本预期年化预期收益外，还可以获得因巴西队获胜而带来的2.2%的预期年化预期收益补贴；即便猜错比赛结果，投资者仍可获得6.6%的预期年化预期收益率回报。将理财产品预期年化预期收益率与一场世界杯足球赛的结果挂钩，在国内理财产品市场上恐怕还是第一个。

南都君随后通过新浪微财富的客服人员了解到，这款产品是他们与“票据宝”的专业票据理财平台合作推出的促销活动，共有3个产品发售。其中微财富平台率先发售的期限106天，总额101万元的全民共享专场票据理财产品，更可以获得“8%+1.8%预期年化预期收益补贴”的超高预期年化预期收益。

如此窝心的产品设计自然引来大批球迷投资者的追捧。南都君统计发现，上述期限154天，项目总额48.5万元，预期年化预期收益率挂钩世界杯赛果的票据理财产品，自当晚11时10分正式推出，不到2分钟时间即告售罄，其间共有116名投资者抢购成功，其中投资金额最高为5000元，最低仅1元。而9.8%超高预期年化预期收益率的产品，在227位投资者的抢购下，同样在不到2分钟时间内销售一空。来自该平台的消息称，当天单期募集产品的最快纪录是18秒，而30秒300万，1分钟超500万的吸金能力，只能用“疯狂”来形容了。

微财富客服还介绍，此次活动是微财富和票据宝的首次合作，“票据宝”负责产品的研发和运作，而“微财富”则负责产品在其平台上的上架和运营。

疑点1

真的无风险？成立才1个月，官网无保证预期年化预期收益条款

频频秒杀的高预期年化预期收益理财产品，以南都君的运气自然是抢不到的。不过南都君确有时间好好研究一下，什么是票据理财，为什么预期年化预期收益这么高，如何做到无风险，跟世界杯和巴西队又有什么关系。

南都君为此拜访了度娘。度娘说，票据宝是由深圳市票据宝金融服务有限公司创立的票据理财平台，是一家致力于银行承兑汇票质押交易的网络公司，总部位于深圳。

度娘还说，“票据宝”的第三方理财资金托管平台是国付宝，而国付宝是国家认证的电子支付、第三方支付平台。国付宝为“票据宝”理财提供第三方资金托管，全程监控投资者的资金流向，全面保障投资者资金安全。

针对票据理财的安全性，度娘上显示“票据宝和银行签订托管协议，将平台上所有涉及的票据都保管在该银行”；而针对票据理财的风险控制，度娘给出的解释是：根据《票据法》相关规定，商业汇票是出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。在票据宝理财模式中，该票据是银行承兑汇票，所以根据该条文规定，由银行无条件兑付。票据到期后，银行将按照票据金额无条件支付给该票据的所有人。

最后，度娘偷偷告诉南都君，“票据宝”上线的时间是今年6月16日，地点在深圳。南都君特意爬上票据宝网站，在其公司简介中有这么一段：票据宝是中国票据网和金融一网为企业及个人用户打造的一个票据融资、票据理财的服务网站。而其公布的营业执照写明，票据宝成立时间为2014年6月3日，法人代表为李华军。南都君在跟票据宝的客服先生的通话中，该客服人员反复强调了产品不仅保本，而且绝对保证预期年化预期收益，而新浪“微财富”的产品介绍页面也写明本息保证。但是南都君在票据宝的正式产品介绍中，只找到了关于银行兑付票据本金的表述，对于保证预期年化预期收益的条款却根本找不到。

疑点2

“中字头”背景？

两个完全不同的“中国票据网”

票据宝是中国票据网创设的，那么这个“中字头”的中国票据网又是什么来历呢？按照度娘的指引，南都君同时找到了两个中国票据网，其中一个获得度娘认证的网址是http://www.chinacp.com.cn/，点击进入后，“中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心主办”赫然入目，顿觉该网站的背景深厚，出品靠谱。可南都君按照网站上的客服电话打过去，一位上海妹子用冷冷的上海普通话告诉我：没听说过什么票据宝！

南都君只好又打开另一个“中国票据网”(http://www.zgpj.net/)，顿觉亲切十倍。票据宝的宣传广告高挂网页顶部*，点击即可进入票据宝的官网(http://www.zgpjb.com/)，在线客服、微信公众平台的链接也早已准备就绪，网页下方还有工行、中行、交行等国内大行的LOGO和链接，更显出该网站背靠大树的业务关系。此外，金融一网、票据宝的友情链接也出现在网页最底部，而金融一网正是与中国票据网共同推出票据宝的另一个机构。“

有意思的是，金融一网和中国票据网的电信备案号分别是“粤ICP备09007025号”和“粤ICP备09007025号-3”，而金融一网和中国票据网的办公地址，恰好又都在“深圳市福田区车公庙泰然八路33号，云松大厦”。

南都君致电中国票据宝的客服，工作人员这样解释，中国票据网和金融一网已于去年合并，而票据宝则是合并后推出的一款重要产品。票据宝一方面把融资方锁定为国内新兴产业下的优质企业，一方面引导投资者的金融资本流向这些有投资价值的企业，推动产业发展，并带给投资者更高的回报。

疑点3

高预期年化预期收益何来？客服道不明专家看不懂

面对超过8%的宣传预期年化预期收益，南都君在跟票据宝的客服先生的通话中，提出想了解一下具体的运作模式和超高预期年化预期收益的计算方法时，客服先生一开始表示不太清楚，后来又说不便透露。

一位刚刚从某股份制银行总行理财总监任上被高薪挖走的权威人士认为，类似“票据宝”这样的理财产品，从业务原理上行得通，其预期年化预期收益率理论上也能达到8%甚至更高，但这个业务绝对有风险。“首先就是这个平台的信用风险。”该人士认为，“如果平台的信用不能保证，那么它的票据的真伪，它所承诺和宣传的种种爆点，可信度都要打一个大大的问号。”

而曾分管过票据业务的某股份制银行广州分行副行长则认为，目前票据市场的贴现率最高不过6%的水平，而票据宝的预期年化预期收益率大幅高于市场平均水平，不可信。“像短期促销搞活动这样，自己掏腰包弄出来的高预期年化预期收益产品，偶尔是可以，但是绝对难以持续。”他表示，“如果票据理财的预期年化预期收益真能去到8%以上，银行早就自己做了，根本轮不到这些平台。”

除了上述风险，对于票据的真伪识别能力也是专家们共同指出的风险隐患。“市面上的假票很多，识别假票一定需要银行的专业人士才能鉴别。”上述副行长介绍，“近年来票据造假的花样和手法日益翻新，票据造假的水平也更趋专业化，一些中小银行还曾在假票识别上栽过跟头。”他介绍，从我们来说，拿到一张票，首先要看的就是票的纸张、印刷质量等，制作票据的纸张的专用的特种纸，防伪的等级和印钞票的纸张是一样的，而票据的印刷质量，重要信息的填写规范性，以及印章的鉴别，都只有票据业务的专业人士才能胜任。“如果这个公司敢做票据理财的业务，那他的团队中至少得有验票方面的专家，或者有银行方面的内部人员帮忙。”他认为。