最近一段时间，市场利率已经在下跌，可为什么房贷利率还在涨？

最近一段时间里，由于银行的流动性充足，以上海银行间同业拆借利率、国债利率为代表的市场利率正呈现走低之势，市场已在悄然“降息”。不过，虽然市场利率是降了，但房贷利率却恰恰相反。7月份全国首套房贷款的平均利率为5.67%，连续19个月上涨，同比涨幅达13.63%。看到这种情况，有人就要纳闷了，为什么市场利率跌了，房贷利率却还在涨呢？

一、房贷利率没有随市场利率下跌的原因

首先，银行流入房贷市场的资金有限。市场利率下降，主要原因是银行流动性比较充裕，换种说法就是银行钱太多了。只不过，银行的钱虽然多，但却没有多少流入房贷市场，而是堆积在利率债和货币市场。就是说，银行大量的钱不过是在银行系统里转来转去，根本不用来贷出去。而货币市场和利率债市场的资金容量本身有限，一旦大量资金涌入，利率自然会下降。但银行的钱不流入贷款市场，就算市场利率下来了，对贷款利率也没什么影响。所以，房贷利率自然不会跌。

其次，目前房产调控政策仍然趋紧，限制了房贷利率的下跌。今年以来，房地产的调控整体趋紧，到目前为止，全国各地仍有房产调控政策不断出台。由于对房贷利率的控制是房产调控的重要一环，上调房贷利率是抑制房价上涨的主要手段之一。所以在房产调控未放松之下，房贷利率自然也就很难下得来。

二、未来房贷利率有没有下跌可能？

虽然目前房贷利率还没下跌，但未来一段时间完全是有下跌的可能的。目前监管层也在积极引导银行资金流向实体经济，相信日后银行流入房贷市场的资金或将逐渐增多。而且7月的全国首套房贷款利率虽然继续上涨，但涨幅有所减小，这可能也是房贷利率上涨的见顶迹象。

更为利好的是，有个别城市的房贷利率已经出现松动迹象。此前就有消息称，广州地区就有多家银行下调了房贷利率的上浮幅度，如交通银行由上浮30%调至13%，工商银行、建设银行和浦发银行都由上浮20%降至上浮15%。而就在近日，上海地区的首套房贷款甚至惊现9折利率！包括工商银行、农业银行在内的两家银行将首套房贷款利率折扣由95折降到了9折。这些一线城市的房贷利率出现松动，或引领其他城市的房贷利率也出现下降。