有现金也不能任性的时候 怎么理财？

负预期年化利率时代，有钱也不能任性。当钱购买力下降，现金不再为王时，国债、基金、房产如何配置才好？

给我房，行。

给我债，可以。

给我黄金，没问题。

给我现金，这……能换成其他的么？

你有「现金」，也不见得能任性

虽然不愿承认，但还是得很诚实地面对负预期年化利率时代的事实。从去年开始，人民币贬值，预期年化利率下行，然而当前CPI依然上涨，这样一来，通胀可能在未来几个月内爆发式显现出来，钱要越来越不值钱了呢~规划君之前说过，CPI是衡量通胀最权威的指标。中国2月CPI加速回升至2.3%，创2014年7月来新高，而现在银行的一年期定存基准预期年化利率为1.5%。也就是说，你存1万块在银行，一年后能拿到10150元。但现在1万元能买到的商品，在一年后就得花10230元才能买到了。显然，你的购买力下降了，把现金存银行就是亏，攥手里or枕床底下，还不得亏到哭。

另外，1月的新增信贷量还真是高到没朋友，2月份也不甘示弱，银行酱紫“勤奋”印钞，让大家有种毛爷爷分分钟变手纸的赶脚~再看看外面的世界，虽说大家都喊着人民币没有贬值预期，但它还是进进退退地不让人安生。既然如此，还要什么现金，别闹了~

当「现金」不再为王，你怎么办？

中国人爱存钱，那叫一个“爱到骨子里”，咱们的全球居民储蓄总额最高，人均储蓄金额最高，全球储蓄率最高。截至2014年末，中国城乡居民存款储蓄余额突破50万亿，而且从2015年2月份到6月，这个数字一直保持在50万亿以上，且人均储蓄3.5万，储蓄率也超50%。

想想每年有50万亿在贬值，规划君都肉疼。我说你们能不能拿去投资，实在是看不下去了……那投资什么好呢？下面我来分析分析国债国债是一种零风险投资品，但由于现在预期年化利率下行，新发2016年凭证式（一期）3年期国债的票面年预期年化利率4%，5年期的票面年预期年化利率4.42%，相比去年首期凭证式国债，3年期和5年期的票面年预期年化利率分别下降了0.92%和0.9%。即使下降了，还是比定存预期年化利率高嘛，如果你只想有个稳健预期年化预期收益，还不愿费心费神，那就妥妥的选国债吧，今年第一期凭证式国债的发行期为3月10日至3月19日，别错过咯~基金去年，A股势如破竹的2000点-5000点闪电牛，亮瞎了大家的双眼，从暴跌到现在已经经历了长达8个月的熊市。还会跌吗？规划君私以为现在筑的就是大底，当前这个点位没有必要过度悲观，问题无非是行情什么时候启动。既然如此，定投是可以继续的，寻找长期优质的基金，寻找主题机会，比如供给侧改革相关的国企改革、军工改革等。

要是对主题基金选择恐惧，定投指基也是个不错的选择。指数基金不存在好坏之分，它的目的波动与该指数是基本一致的，你要是看好股市整体趋势或某一板块，可以考虑买入该指数基金，比如沪深300、中证500等。

你们再这样，规划君就有小情绪了~

规划君经常在后台收到“哪只指数基金适合定投”这种问题，这让规划君说什么好呢……指基本身就是被动跟踪指数，你要是觉得现在市场跌成现在这样，已经跌无可跌了，那就选个跟踪大盘的指基呗。沪深300也好，中证500也罢，反正你是定投，一旦市场回暖，指数不也就跟着涨么，没什么可纠结的，自己的人生路还需要自己选择啊。

要是你真不明白，就看看这篇基金周报吧(ˇ?ˇ)基金横评：无为而治，回报率可高达20%！

房市

今天我就亮个敞亮话吧：

一线房价会持续涨上去，涨速快慢不好说，但上涨空间依然在；二线的核心优质房产也会继续上涨，偏远或基础设施不好的房子，价钱可能也就这样了，持平或震荡下跌都是可能的；至于三四线的房，就不要抱有幻想了，是不会复刻一线城市的疯狂。

如果你之前因为投资，本身就持有三四线房产，差不多价钱就卖了吧；如果是刚需，要买三四线的房，也不用着急，慢慢选个棒棒哒地段也是来得及的。

黄金

实在有闲钱，一心想保值，买点黄金也未尝不可。现在国际国内经济这么低迷，在这种买什么亏什么时候，黄金“硬通货”的功能就愈发明显了。

至于怎么买，戳戳这篇【买什么金银首饰，我带你玩点高级的~】，你就全明白了。

外汇

说到外汇，大家肯定首先想到美元。既然人民币兑美元贬值，是不是换点美元对冲就行了呢？

没必要，除非你流动资产过千万，且已有其他投资品的配置，况且每人每年的换汇额度上限只有5万美金（约30多万人民币），这么小的本金也不会给你带来多大的利差预期年化预期收益。

退一万步说，就算你有换汇的“野路子”，美元也不见得一定比人民币强。

一来，现在美元的加息预期已推迟，短期内无利好推动美元强势上涨；二来，中国的GDP再放缓，也是美国的近3倍，况且中国新兴产业的快速发展，和消费的快速升级，都说明中国的中长期前景一片光明。国内如此庞大的经济体量和发展潜力，让不少国际投资者都纷纷侧目，你还天天觉得“洋货”好，就没必要了吧。

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