浅谈小额贷款公司能否突破发展瓶颈

［摘 要］小额贷款公司在迅猛发展的同时,遇到了资金缺乏、利率上限、税收负担、前景不明等发展瓶颈,如何突破发展瓶颈成为小额贷款公司最关注的话题,拓宽融资渠道、利率市场化、给予税收优惠等都可以成为不错的良方。

［关键词］小额贷款公司；发展瓶颈；税收优惠

自从银监会与央行联合下发了《关于小额贷款公司试点的指导意见》,小额贷款公司发展迅速。截至2010年年末,我国的小额贷款公司已达1334家。

然而,在小额贷款公司快速发展取得成绩的同时,越来越多的问题和争议涌现出来,小额贷款公司的发展已到了一个瓶颈期。如何解决这些问题,如何突破发展瓶颈,成为当前众多业内人士最关注的话题。如果这些问题能够得到妥善解决,小额贷款公司的发展还能更上一层楼。

1 小额贷款公司的发展瓶颈

1.1 融资途径限制让小额贷款公司无钱可贷

小额贷款公司是只贷不存的机构,其主要资金来源于股东缴纳的资本金、捐赠资金,以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。实际上,小额贷款公司资金主要来自股东缴纳的资本金,从银行融资很少,捐赠的款项就更少之又少。

人民银行研究局金融市场研究处处长庾力也认为小额贷款公司普遍面临资金短缺的问题,截至2009年年末,小额贷款公司从商业银行融入资金余额63.20亿元,占全部资金来源的6.71%。

股东的资金毕竟是有限的,如果缺乏后续资金,小额贷款公司的发展肯定不会长久。wWW.11665.cOM所以帮助小额贷款公司解决后续资金,是亟待解决的问题。

1.2 税费负担让小额贷款公司无利可图

小额贷款公司自试点以来,一直面临“无利可图”的尴尬局面。小额贷款公司没能享受金融机构的优惠税率,而是按照一般企业的标准,25%的所得税,5%的营业税,还有5‰的印花税。高额的税负下,还要再加上按揭贷款余额的1%计提的一般风险准备金,按不良贷款额计提的专项准备金,再扣除房租、营业费用、管理成本等,小额贷款公司税后利润所剩无几,在这种情况下,小额贷款公司几乎无利可图。

1.3 “4倍的界限”让小额贷款公司发展受束缚

我国法律规定,民间借贷利率超出贷款基准利率4倍的,不受法律保护。小额贷款公司的高额税负,再加上资金来源的限制,利息收入便成为小额贷款公司的主要资金来源,此尴尬处境使得一些业主不得不铤而走险,打破4倍的界限。一部分业内人士认为,4倍界限严重束缚了小额贷款公司的发展,应取消此限制。有些专家则认为,小额贷款公司的服务对象风险较高,加上小额贷款公司的资金在市场上通常处于供不应求的状态,一些小额贷款公司已贷出其资本金97%的资金,仍有很多优质需求未被满足,这使小额贷款公司普遍具有很大的融资冲动,所以如果完全放松利率限制,无疑会进一步加剧风险。

1.4 小额贷款公司转制村镇银行受限，前景不明

小额贷款公司完全用投资者的资本金从事贷款业务,从商业模式上来看是不可持续的。作为一个过渡形式,小额贷款公司最终或者能接受批发贷款,或者升级成村镇银行。但在现实操作中,小额贷款公司如果转化为村镇银行,必须要有银行机构入股且持股在20%以上,一方面是小额贷款公司不愿意银行机构入股,另一方面银行机构也不一定愿意入股,造成两难局面。

　2.2 明确定位,给予税收优惠

要想从根本上解决小额贷款公司税负重的问题,首先要明确小额贷款公司金融企业定位。全国工商联在《进一步推动小额贷款公司发展的提案》中呼吁,建议在全国范围内明确小额贷款公司金融企业定位,按照农村信用合作社现行的“企业所得税减半,营业税按3%征收”的优惠政策征税,提高小额贷款公司的赢利能力。

其次,就是给予税收优惠和政策扶持,例如,对其营业税和所得税实行优惠政策,征收标准可参照农村信用社的优惠政策,在3~5年内免征所得税。

2.3 实行利率市场化

对于是否取消利率上限,笔者认为应从利率市场化的角度来看待这一问题,充分发挥市场自我调节的作用。因为几乎所有的借款人都会自我衡量财务成本,核算利息,如果他认为合算就接受,如果不合算就不借款。

众所周知,小额借贷方式自古有之。如果国家在一定条件下放开了利率,收编规范了社会各类贷款机构,高利贷是很难生存的,所谓的高利贷,完全是在不公平、不公开的非市场环境中滋生的。因此只有利率完全市场化,建立公开、透明的融资环境才是让地下金融“阳光化”的根本之策。

2.4 放宽转制条件

目前,小额贷款公司呼吁银监会能够放宽其晋升为村镇银行的条件。2009年银监会下发了《小额贷款公司转制设立村镇银行暂行规定》,明确小额贷款公司改制为村镇银行主发起人、最大股东必须是银行业金融机构。而有些小额贷款公司的人士指出,商业银行参股热情不高。因此,放宽条件将使小额贷款公司的前景更加明朗。