农村金融市场论

在农村金融理论的演变过程中，主要有农业信贷补贴论、农村金融市场论和不完全竞争市场理论。20世纪80年代以来，农村金融市场论或农村金融系统论(RuralFinancialSystemsParadigm)逐渐替代了农业信贷补贴论。

1、理论概述

农村金融

在农村金融理论的演变过程中，主要有农业信贷补贴论、农村金融市场论和不完全竞争市场理论。20世纪80年代以来，农村金融市场论或农村金融系统论(RuralFinancialSystemsParadigm)逐渐替代了农业信贷补贴论。农村金融市场论是在对农业信贷补贴论批判的基础上产生的，强调市场机制的作用，其主要理论前提与农业信贷补贴论完全相反：

(1)农村居民以及贫困阶层是有储蓄能力的。对各类发展中国家的农村地区的研究表明，只要提供存款的机会，即使贫困地区的小农户也可以储蓄相当大数量的存款，故没有必要由外部向农村注入资金。

(2)低息政策妨碍人们向金融机构存款，抑制了金融发展。

(3)运用资金的外部依存度过高，是导致贷款回收率降低的重要因素。

(4)由于农村资金拥有较多的机会成本，非正规金融的高利率是理所当然的。

2、特点分析

农村金融

农村金融市场论完全依赖市场机制，极力反对政策性金融对市场的扭曲，特别强调利率的市场化。该理论认为，利息补贴应对补贴信贷活动的一系列缺陷负责，而利率*化可以使农村金融中介机构能够补偿其经营成本。这样就可以要求它们像金融实体那样运行，承担适当的利润限额;利率*化也可以鼓励金融中介机构有效地动员农村储蓄，这将使它们更加不依赖于外部的资金来源，同时使它们有责任去管理自己的资金。

3、理论评析

农村金融

农村金融市场论虽然替代了农业信贷补贴论，但它的功效或许并没有想象中的那么大。例如，通过利率*化能否使小农户充分地得到正式金融市场的贷款，仍然是一个问题。

*化的利率可能会减少对信贷的总需求，从而可以在一定程度上改善小农户获得资金的状况，但高成本和缺少担保品，可能仍会使它们不能借到所期望的那么多的资金，所以，仍然需要*的介入以照顾小农户的利益。在一定的情况下，如果有适当的*结构来管理信贷计划的话，对发展中国家农村金融市场的介入仍然是有道理的。

对于农村金融市场论，农村金融改革是十分重要的：

(1)农村内部的金融中介在农村金融中发挥重要作用，储蓄动员是关键;

(2)为实现储蓄动员、平衡资金供求，利率必须由市场决定。实际存款利率不能为负数;

(3)农村金融成功与否，应根据金融机构的成果(资金中介额)与经营的自立性和持续性来判断;

(4)没有必要实行为特定利益集团服务的目标贷款制度;

(5)非正规金融具有合理性，不应无理取消。应当将正规金融市场与非正规金融市场结合起来。