摩根士丹利

摩根士丹利(MorganStanley，NYSE：MS)，财经界俗称“大摩”，是一家成立于美国纽约的国际金融服务公司，提供包括证券、资产管理、企业合并重组和信用卡等多种金融服务，目前在全球27个国家的600多个城市有代表处，雇员总数达5万多人。2008年9月，更改公司注册地位为“银行控股公司”。

公司名称：摩根士丹利

外文名称：MorganStanley

总部地点：美国纽约

成立时间：1935年(乙亥年)

经营范围：金融服务

公司性质：外商独资

中国区总部：上海市浦东新区陆家嘴

官网：http://www.morganstanley.com/

1、简介

摩根士丹利

摩根士丹利(MorganStanley)是一家成立于美国纽约的国际金融服务公司，业务范围涵盖投资银行、证券、投资管理以及财富管理等。

摩根士丹利在全球37个国家设有超过1,200家办事处，公司员工竭诚为各地企业、*机关、事业机构和个人投资者提供服务。

摩根士丹利是最早进入中国发展的国际投资银行之一，多年来业绩卓越。在2012年财富世界500强排行榜中排名第261位。

2、发展历史

摩根士丹利原是JP摩根中的投资部门，1933年美国经历了大萧条，国会通过《格拉斯—斯蒂格尔法》(GlAss-SteagallAct)，禁止公司同时提供商业银行与投资银行服务，摩根士丹利于是作为一家投资银行于1935年9月5日在纽约成立，而JP摩根则转为一家纯商业银行。

摩根士丹利

1941年摩根士丹利与纽约证券交易所合作，成为该证交所的合作伙伴。公司在1970年代迅速扩张，雇员从250多人迅速增长到超过1,700人，并开始在全球范围内发展业务。1986年摩根士丹利在纽约证券交易所挂牌交易。

进入1990年代，摩根士丹利进一步扩张，于1995年收购了一家资产管理公司，1997年则又兼并了西尔斯公司下设的投资银行迪安·威特公司(DeanWitter)，并更名为摩根士丹利迪安·威特公司。2001年公司改回原先的名字摩根士丹利。1997年的合并使得美国金融界两位最具个性的银行家带到了一起：摩根士丹利的约翰·麦克(JohnMack)与迪安·威特的裴熙亮(PhilipPurcell)，两人的冲突最终以2001年7月约翰·麦克的离职结束，从此之後裴熙亮就一直担任着摩根士丹利主席兼全球首席执行官的职务。在他的带领下摩根士丹利逐渐发展成为全方位的金融服务公司，提供一站式的多种金融产品。在2001年的911事件中，摩根士丹利丧失了在世界贸易中心中120万平方英尺的办公空间。公司已经在曼哈顿附近新购置了75万平方英尺的办公大楼，目前是摩根士丹利的全球总部。

摩根士丹利总公司下设9个部门，包括：股票研究部、投资银行部、私人财富管理部、外汇/债券部、商品交易部、固定收益研究部、投资管理部、直接投资部和机构股票部。涉足的金融领域包括股票、债券、外汇、基金、期货、投资银行、证券包销、企业金融咨询、机构性企业营销、房地产、私人财富管理、直接投资、机构投资管理等。

2008年10月14日摩根士丹利(MorganStanley,MS)终于完成了将21%的股份出售给三菱UFJ金融集团(MitsubishiUFJFinancialGroup)的交易，总金额90亿美元。

3、战略经营

摩根士丹利

鉴于不同金融市场之间的联系已随着技术发展、监管障碍的消除及客户对全球服务需求的日益提高而变得更加紧密,摩根士丹利的金融服务是名符其实的全球业务。从公司总部所在地纽约,以至伦敦、法兰克福、东京和香港,在全球主要金融中心都有公司的驻扎阵营一一摩根士丹利提供各地客户具洞察力的全球观点和本地化专业服务。不论是*、公司企业、机构投资者还是个人,不论是希望到国际市场融资、管理外汇需要、寻求合适企业以进行组、提出收购或建立合营伙伴关系、债券、股票或商品交易、还是管理私人财富一一摩根士丹利汇聚人才、创意及资本,以协助客户实现其财务目标。

在全球5万多名员工中,含超过120种不同国籍和会讲超过90种不同语言。他们分驻全球28个国家的600多个办事处,形成一个独有的全球金融网络。摩根士丹利凭值其出类拔萃的实力,不论是在国内或国际业务拓展上、新科技的运用上或在创新金融工具和技术的开发方面,均领先群龙并缔造了多个创先河的辉煌成绩,为个人、机构和投资银行客户重新制定金融服务的定义。

4、中国发展

摩根士丹利于1994年2月在上海设立首家代表处,后于同年8月在北京设立第二家代表处。主要从事投资银行业务,包括企业融资和协助客户通过发行股票及债券筹集资金、并购咨询及房地产投资服务;股票研究及私募股本投资。

摩根士丹利

1995年8月,摩根士丹利成为首家入股中国国内合资投资银行的跨国银行。中国国际金融有限公司(简称中金公司)为摩根士丹利与中国建设银行和其他几家国内外实体联合组成的合资公司,摩根士丹利持有34.3%的权益。

中金公司从事各类投资银行和咨询业务,包括融资、重组和项目融资的咨询服务。总部设于北京并拥有1亿美元资本金的中金公司与摩根士丹利一起在中国经济改革中发挥重要作用。

自1995年以来,中金公司发展迅速。该公司于1997年和2000年先后在香港和上海设立分公司;中金公司同时是上海证券交易所、深圳证券交易所,以及香港交易所的会员。

重大项目

摩根士丹利和中金公司曾共同参与多个大型国企公司化并在证券交易所挂牌上市的重大发行项目,其中包括:

·1997年10月中国电信(香港)首次公开招股(IPO),同时在香港和纽约两地上市,筹得资金42亿美元;

·2000年6月中国联通IPO,同时在纽约和香港两地上市,筹得资金56.5亿美元;

·2000年10月中石化IPO,同时在纽约、伦敦和香港三地挂牌上市,筹得资金34.6亿美元;

·2001年12月中国铝业股份有限公司IPO,同时在纽约和香港挂牌上市,筹得资金4.86亿美元;

·2002年11月中国电信IPO,同时在香港和纽约两地上市,筹得资金15.2亿美元;

·2003年7月,摩根士丹利成为中国首批“合格*机构投资者”(QFII)之一。获准参与投资国内A股和债券市场,经审批投资额度为3亿美元。

·2003年10月，中国人民财产保险股份有限公司IPO并在香港挂牌上市，筹得资金8亿美元;

·2003年11月，中国财险IPO,在香港上市并筹得资金6.96亿美元;

2004年5月，中国电信股份有限公司后续H股/美国预托证发行，筹得资金17.25亿美元;

2005年6月，在中国建设银行计划首次公开招股(IPO)之前，引入美国银行作为策略性投资股东。

2013年5月29日，双汇国际控股有限公司和史密斯菲尔德联合公告：双方已经达成一份最终并购协议，价值约为71亿美元(按当前汇率约合人民币437亿元)。双汇国际的财务顾问由摩根士丹利担任，法律顾问是普衡律师事务所。

摩根士丹利与大中华地区的多家客户建立起合作关系，协助他们实现其财务目标。而在众多客户中，最为人所熟知的当属投资银行部的客户，公司为这类客户提供重组、并购和国际资本市场融资方面的咨询。

在华机构设置

摩根士丹利在华(包括香港)机构包括设立在香港的摩根士丹利亚太区总部和北京、上海代表处。

5、业务概况

摩根士丹利亚太区主要从事投资银行业务，包括：企业融资和协助客户通过发行股票和/或债券筹集资金、并购咨询及房地产金融服务;销售及买卖股票和债券;证券研究;直接投资部;私人财富管理;及资产管理。

摩根士丹利

证券业务

1、股票

摩根士丹利属下的股票销售及交易部门积极地确保股票的流动性，并向全球各地客户提供专业的分析意见。公司无可比拟的全球新股发行分销能力和在股票销售及交易方面的专业实力，为业内所公认。作为股票衍生产品市场的领导者，公司不断推出创新的解决方案与专业产品，以满足客户的投资需求。

2、债券

公司的债券部(或称固定收益证券部)在每日易手数十亿美元计的24小时国际债券市场上，扮演着不可或缺的角色。在瞬息万变的债市中，全球产品组为客户设计、构建和执行各种组合策略以实现他们的投资目标。此外，摩根士丹利也提供利率和货币掉期以及其他衍生产品的交易服务。

3、外汇

公司庞大的全球投资者客户群体已使摩根士丹利成功跻身世界一流的外汇交易商行列。通过分布全球的6个外汇交易中心，公司为客户提供24小时不间断的服务，包括主要和新兴市场货币的即期、远期、期权和期货交易。

4、股票金融服务

摩根士丹利向管理部分最成功的大型对冲基金的资金经理，提供专业的全球产品和服务。公司有能力作为代表对冲基金的所有执行经纪人的一级经纪商，提供综合、融资、清算和每日交易报告的服务。

5、商品交易

摩根士丹利为全球能源和金属市场的主要参与商，为客户提供石油、天然气、电力、基本金属和稀有金属的实际商品交易及相关衍生产品交易服务。自1982年以来，公司在为客户创建风险管理战略方面，一直处于领先地位。

6、投资银行

在与公司企业、机构和各国*携手合作的基础上，摩根士丹利投资银行家为客户的融资需求提供最佳的解决方案。摩根士丹利银行家与客户分享具有针对性的行业、地区和产品专业知识;成功地为最具挑战性的发行设计和执行创新的融资方案，从而进一步巩固了摩根士丹利在全球市场的领先地位。

7、企业咨询服务

摩根士丹利向世界各地客户提供全方位的策略和金融活动咨询服务。公司的顾问专家专门协助客户在股票和债券市场融资，并就合并、收购和重组向客户提供意见。房地产金融、证券化产品和在公开市场融资是摩根士丹利的专长。

8、证券包销

客户的股票及/或债券发行由摩根士丹利全球资本市场部负责构思、组织和销售。公司也参与包销公开上市或私募配售的高收益债券和市*债券发行，并利用先进的证券化发行技术把债务和其他金融资产转换成证券。

9、机构性企业营销

公司专业的机构性企业营销团队与企业携手合作，为企业联系机构投资者，并协助机构投资者联系企业。机构性企业营销充份利用摩根士丹利过去几十年在全球资本市场累积的经验、洞察力和已建立的关系网络。凭借强大的后援实力，通过举办各类型论坛、包括财务路演、投资者考察团、午餐会和会议等，公司的团队致力于把企业客户的现有和潜在股东联系起来，提供具增值效益的投资者关系服务。

10、房地产金融

摩根士丹利房地产(MorganStanleyRealty)向全球房地产公司和投资者提供一系列领域广泛的融资、咨询和投资服务。其对房地产行业长久以来的无间断支持，在华尔街无出其右。办事处遍及全球各地的摩根士丹利房地产由三个环球综合业务单位组成，专注负责公司房地产业务的不同领域：投资银行、直接投资和证券化产品。

服务领域广泛，向客户提供客观的专业意见并凭其无人能及的创新发行结构实力，协助客户进入全球资金市场集资，从而成功实现客户的企业融资和投资的目标。摩根士丹利房地产投资银行部开发、发展和保持与全球房地产客户的业务关系。该部门在各类房地产资本市场、上市及非上市股票、有抵押债务、无抵押债务、及可转换投资产品市场上均为市场领导者。

他们富有创意和丰富的咨询经验涵盖各交易范畴，包括筹资、合并、收购、重组、组合/资产出售和资本重组摩根士丹利针对亚洲市场建立了两只房地产投资信托基金：【摩根士丹利全球3号房地产基金】和【摩根士丹利全球4号房地产基金】，其中的50%资金全部投入到中国，特别是上海和广东等大城市。他们让海外的“中国买办”充当铺路石，在GDP增长作为主要的政绩考核指标的状况下，很轻而易举的获得了地方*的支持，并且依靠当地的放房地产公司作为平台，取得联合开发的平台，取得开发项目的权利，然后再将中国公司的买过来，在控股之后操纵房地产的定价和运作。摩根史丹利在中国已经成为“融资-招商-开发-运营”这一产业链的龙头角色

2007年，摩根士丹利又在全球募集了42亿美元建立摩根士丹利【全球5号房地产基金】。这次，该基金又将50%的资金投入中国市场，在该基金的哄抬下，大量资金所有者，包括*企业也争先恐后的进入房地产市场，造成各地帝王频现。摩根士丹利的模式是：融资(其实就是拿投资者的钱)--》利用中国的“联合开发平台”--》控股“联合开发平台”--》注资--》利用舆论哄抬房价--》他们利用可以利用的工具，忽而唱衰，忽而捧杀中国房地产市场，其目的只有一个，获利。

投资管理业务

1、私人财富管理

摩根士丹利私人财富管理部是一支专门为拥有高资产净值的个人、家庭及控制巨额可投资资产的信托基金提供理财建议和投资管理解决方案的咨询顾问团队。公司的私人财富管理专家向客户们提供设计精密、度身定制的财务解决方案，并让他们也能享受到一般只提供给大公司、金融机构和*的摩根士丹利的资源。

摩根士丹利

2、直接投资部

摩根士丹利直接投资部负责对经营性企业做长期的投资业务，现管理大约共100亿美元的资金。这笔资金来自于摩根士丹利、公司员工及其它机构与个人投资者。自80年代中期至今在全世界范围内已投资了100多家公司。公司的投资理念是对业绩优秀的企业做长期的投资。公司通常不参与公司的日常管理，而是通过董事会层面与管理层充分沟通配合，并有效地利用摩根士丹利在全球的资源及金融专识以帮助公司所投资的公司长期稳定发展。摩根士丹利致力于与最优秀的管理队伍精诚合作，共同努力提升投资企业的自身价值，使其拥有者及参与者都从中受益，并为企业所在地区的社会经济发展做出更大的贡献。

摩根士丹利早在80年代中期就已进入中国，并于1993年开始在中国进行长期直接投资业务。迄今，公司已在中国对多家成功的企业进行了投资，并为它们的发展提供了多方面的协助。在国内的投资企业包括平安保险、南孚电池、蒙牛乳业、恒安国际、永乐家电、山水水泥、百丽国际等多家行业龙头企业。这些企业都是在国内乃至全球同行业中业绩最优秀的佼佼者。通过公司的投资，不仅能使这些企业获得充裕的资金，更重要的是充分利用摩根士丹利的全球资源为这些企业的长远发展献力献策，帮助它们快速、全方位与国际接轨，并争取通过在海内外资本市场上市融资，利用全球资本谋求在发展上更上一层楼，成为真正具有国际水平的一流企业。

3、机构投资管理

公司提供种类齐全的美国和全球债券、股票以及不同资产类别的基金以供机构投资者选择，并为他们特别设计资产配置策略以满足其多元化的投资需求。

4、股票研究部

摩根士丹利股票研究团队在行业最杰出表现评选中一直名列前茅。该团队分析经济形势、市场、行业和公司数据，以提高客户全球投资组合的回报并协助公司企业制定战略方针。

5、债券

公司的全球债券(或称固定收益证券)研究团队通过对投资级和非投资级债务、衍生产品、商业按揭及有抵押证券进行的定量和定性分析，协助客户抓住机遇，实现投资回报的最大化。

6、获奖情况

2009

FinanceAsia《金融亚洲杂志》

摩根士丹利

2009年度成就奖项

最佳投资银行：星展银行股票配售发行

最佳券商：房地产开发商Unitech的股票增发和合格机构配售(QIP)

最佳金融机构：作为通用电气金融服务公司顾问，助其以3.91亿美元将泰国的消费者金融服务业务出售给泰国大城银行

最佳IPO机构：中国医药集团13亿美元IPO

最佳小型公司股票交易：绿色控股0.63美元IPO

2009年度成就国家奖项

新加坡最佳外资投行

Asiamoney《亚洲货币杂志》

2009年亚洲地区奖项

最佳投资银行：中国冶金集团公司397.6亿美元H股上市

最佳并购顾问：美国国际集团(AIG)资产出售

最佳IPO项目：中国医药集团13亿美元IPO

2009年投资表现奖项

最佳投资表现市场：日本股票市场

Euromoney《欧洲货币杂志》

亚洲最佳并购业务行

香港地区最佳并购业务行

日本最佳市场跨境并购业务行

AsianInvestor

2009年服务提供商大奖

最佳全能服务经纪商

最佳高思维/销售执行服务商

最佳外汇服务提供商

最佳程序交易平台提供商

最佳证券借贷提供商

最佳客户服务提供商

IFRAsia《国际金融评论亚洲版》

2009年地区与国家奖项

中国市场券商

印度市场券商

最佳股权交易：中国医药集团100亿港元IPO

*最佳资本市场交易：新光金控3.75亿美元全球存托凭证

TheAsset《资产杂志》

AAA大奖国家评选

中国最佳券商

印度最佳券商

韩国最佳外资投行

新加坡最佳外资投行

*最佳交易：凯基证券以8.82亿美元收购台证证券

AAA大奖地区业务评选

最佳金融机构

最佳中型公司股票行

最佳中型公司股票交易：中国资源水泥控股8.24亿美元IPO

最佳新发债券：PSALM10亿美元债券发行

ThomsonReuters2009年度奖项

亚太区年度并购顾问

FT/Mergermarket2009年度并购市场金融顾问奖项

韩国年度金融顾问

中国投资情况

中国国际金融公司34.3%九五年投资三千五百万美元

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司34%

杭州工商信托股份有限公司19.9%

摩根士丹利国际银行(中国)有限公司(原珠海南通银行)。100%