挂钩Shibor利率理财产品的计算方法

挂钩Shibor利率（上海银行间同业拆放利率）理财产品深受不少投资者的欢迎。

目前Shibor相关货币市场类理财产品主要分为两类，一类是收益率随Shibor变化而变化，即Shibor高则收益高；另一类是挂钩型产品，分为看涨或看跌型，类似于“赌高”或者“赌低”。两类理财产品并无本质区别，都是基于Shibor变动来确定理财产品的收益。虽然都是与Shibor利率挂钩、且都是看涨结构，但由于各家银行的产品设计不同，所以收益率也会有差异。在预期收益率的计算方法上，主要有两种方法，一种以农行为代表。以农行发行的“金钥匙·安心得利”2011年第1461期人民币理财产品为例，该期限7天，挂钩于一周Shibor利率，预期最高年化收益率为一周Shibor利率。假定投资者理财资金为10万元，产品起息日当天一周Shibor为3.3%，则到期扣除费用后实现了最高预期年化收益率就是3.3%；理财天数为7天，则投资人理财收益=100000×3.30%×7÷365=63.29元。另一种以中国银行及北京银行的Shibor挂钩理财产品为代表，都是指定的Shibor利率减去某固定数值。如“中银结构性理财产品搏弈BYZM1129周末理财”的到期收益率为Shibor的隔夜拆借利率-2.0%；北京银行2011年第30期“心喜”个人理财产品（人民币7天Shibor挂钩理财产品）的预期最高收益率是起息日当天一周Shibor利率减去销售服务费，销售服务费率从0.3%-0.6%不等，挂钩的Shibor利率越高，销售服务费就越高。