如何用三步法淘金自选股

炒股要想跑赢指数，除了精选时机、踏准节奏外，还与正确的品种选择密不可分。品种选择的方法和途径很多，能时常把握全部挂牌交易品种中最强势的股票，“低进高出”自然是最理想化的操作方式，但捕捉强势股难度很大。相反，在经常关注、长线跟踪的“自选股”里，选择潜力品种进行及时有效的操作，则是适合普通散户特点的“淘金”方式。

踏准自选股机会

无论在牛市还是熊市，在多数交易日里都会有不少“涨停股”出现在涨幅榜上。一些投资者在羡慕这些“涨停股”强势表现的同时，总要埋怨买入并持有的“自选股”表现太弱，走势不如前者。殊不知，对于“自选股”，只要心态正确、操作得法，同样能取得理想的投资预期年化收益。

在某一时点，选择“自选股”里什么样的品种作为拟买股票，依据有哪些，须注意什么问题，所有这些都是操作“自选股”时需要解决的问题。

一般情况下，投资者平时关注的“自选股”品种数量较多。在众多的“自选股”中，拟买股票的选择方法主要有两种：一是单买式——在已经卖出股票或已有资金的情况下，只须选择拟买品种，无须顾及拟卖股票的选股方式；二是互换式——既须考虑拟买股票，又得顾及拟卖股票的选股方式。

由于单买式选股方式相对比较简单，而且容易操作，所以就重点介绍后者——互换式选股方式的操作步骤，主要有以下三步：

第一步：确定卖出品种及拟卖顺序。在大盘和个股经过持续大幅下跌后，投资者买入并持有的股票多数处于被套甚至深套状态。在此期间，也会有个别股票表现得比较抗跌甚至出现逆市上涨。确定卖出品种及拟卖顺序的过程，实际上就是在众多的持有品种里，将其中抗跌甚至逆市上涨品种作为拟卖品种，并按照涨幅大小确定卖出顺序的过程。

譬如，4月8日收市后，笔者在选择“拟卖股票”时发现，在其它多数股票处于被套情况下，5个月前买入的华东数控（7.21元，4600股）却出现了逆市上涨，涨幅为1.66%。于是，就将华东数控确定为拟卖品种，并按计划的价格和数量及时交易，以便腾出资金买入其它股票。

需要说明的是，如果在同期可比的品种里，有多只股票出现抗跌甚至逆市上涨情形，只要按涨幅大小排列，依次确定卖出顺序即可。

第二步：确定可买范围及初步顺序。卖出股票、腾出资金后，接下来便要确定可买范围及初步顺序。这一阶段要做的工作，一是确定可买范围——哪些股票可以买入、值得买入。

一般情况下，可买范围包括以下三种情形：先是查找，在刚刚卖出的股票里有没有出现能够正差接回的股票。若有，按照高抛低吸交易原则，此股票毫无疑问应作为优先买入的品种；接着查找，之前曾经高抛的股票，如今有没有出现正差接回的机会——以当时卖出价为准，与最新收盘价比较，看股价是否出现了下跌。若股价下跌，存在正差接回机会，此股票同样应列入可买范围；最后查找，在之前曾经低买、如今处于被套的股票中，有没有出现更好的低吸机会的品种。若有，同样应将此股票列入可买范围。

在上述可买范围的三种情形中，也会有个别品种属于二者兼顾的品种，即：既属于之前曾经高抛、如今能够正差接回的股票，又属于之前曾经低买、如今出现更好低吸机会的股票。一旦遇上这种二者兼顾的品种，更应将此股票列入可买范围，重点跟踪、重点买入。在上例中，6只“可买范围”的股票便是这样经选择后确定的。

二是确定初步顺序。可买范围确定后，接下来可对这些股票的买入顺序作初步排列，依据是“正差额度”，即不同品种之间分别买入后，正差预期年化收益大的作为先买品种，正差预期年化收益小的作为后买品种，依次排列后作为初步买入的顺序。

但据“正差额度”确定初步顺序也有不科学之处，因为“正差额度”受交易数量、占用资金等因素影响较大，所以相对科学的确定初步顺序的方法是“正差幅度”：不同品种之间分别买入后，正差幅度大的作为先买品种，正差幅度小的作为后买品种，并据此确定初步买入顺序。

第三步：确定拟买股票及最终顺序。可买范围及初步顺序确定后，基本解决了“定性正确”问题，可以确保接回这些股票都是正差操作，买入这些股票都是正确的操作（与当初不卖相比），但正确的程度——“定量正确”问题依然没有解决。换言之，在同样确保买入正确的同时，不同品种之间的可比性如何，买入什么样的股票优势更明显，上涨潜力更大？这就是确定拟买股票及最终顺序需要解决的问题。

确定方法可分两个层面进行：先定区间。确定拟买股票及最终顺序时，相对科学的方法是：当卖出某一股票后，需要买入别的股票时，以卖出股票的“买卖区间”作为“比较区间”。

再定顺序。区间确定后，顺序的确定就变得非常简单。只要利用交易系统软件，先将“可买范围”里的全部股票输入到某一“自选板块”，再“自动”计算出区间的阶段涨幅即可。实际操作中，若准备买入N只股票，只要将跌幅最大的N只股票作为“拟买股票”即可。

把握“三性”是关键

要想在“自选股”里成功“淘金”，精挑细选是前提，但正确的操作技法和良好的操作心态同样不可缺少，特别是在“操作前”和“操作时”这两大阶段。

操作前，重在精心谋划。充分的准备是取得“自选股”操作成功的关键。在操作前的谋划中，主要是确保所制定的操作计划具有“三性”：一是计划的“适度性”，在确定拟买股票特别是拟买数量时，不管拟买股票的优势多么明显，都要做好总量控制，切不可把全部资金都投入到单一品种上。

二是计划的“可行性”，在确定拟买股票数量时，还须及时查看账户里的资金余额是否够用，若资金余额不足，就须及时补充或通过卖出股票腾出资金，确保备用的资金达到买股要求。

三是计划的“时效性”，制定的“自选股”操作计划是否可行，很大程度上取决于它的“时效性”。即使刚刚制定出来的计划是可行的，但一段时间后随着行情的变化往往会“失效”，需要及时调整甚至重新制定。此外，在制定计划时，还要注意不要过于复杂，应该尽量做到简明扼要。

操作时，重在把握好度。一方面，在“自选股”的操作时机上，尽可能做到下跌时买、上涨时卖；另一方面，在把握好拟买股票交易顺序的同时，应适当兼顾拟买股票的历史股性、走势特点、持仓情况和市场影响力，与此同时对交易顺序作适当调整。对一些有足够底仓的股票，当出现短线交易机会时甚至可作为优先买入的品种，以便当刚买入的股票就出现上涨时，可通过持有的底仓及时进行“T+0”操作。