农村宽带接入用户首现负增长这意味着什么

无论是欣欣向荣的朝阳业务，还是日落西山的夕阳业务，其发展一般都是遵循渐进规律，如无特殊情况，虽然偶发不可避免，但是戛然而止一般不会出现。然而2018年通信行业的这几组数值变化的背后，正在经历着什么呢？

一、农村宽带接入用户首现负增长

家庭宽带接入运营商向居民家庭业务延伸关键控制点，是全业务竞争的重要资源，也是获取用户生活场景中大量短距离连接的重要入口。正因为如此，运营商才不惜一切，甚至开始“免费赠送”血拼抢占家宽市场份额。今年上半年过后，中国移动和中国电信还相继调高了今年宽带发展目标。其中一个为了争夺老大位置，另外一个也是为了保持领头羊地位。无论哪家获得了家宽市场老大的地位，如果不全力发展用户，头把交椅的位置都不容易保持。然而就在这多方积极抢占固网家宽市场的时候，农村宽带接入用户却出现了2018年以来的首次负增长。来自工业和信息化部的数据显示，今年10月份当月，互联网宽带接入用户净增511万户，其中城市宽带接入用户净增556万户，农村宽带接入用户净增-44万户。

同时期内，无论是固网家宽接入用户净增，还是城市宽带接入用户净增，都是正向增长，唯独十月份农村宽带用户接入出现了负增长。相对城市宽带市场的白热化竞争，农村宽带还属于蓝海。如果能够排除统计数据误差的话，那么我们认为可能性最大的几个原因包括：大量前期体验用户到期销户、不限量套餐下沉到农村市场后导致的家宽销户、北方农村家宽用户冬季向城市的季节性迁移导致的销户、城镇化下的农村用户向城市迁移导致的销户、年轻打工群体返乡后的移动宽带对固网家宽的替代性销户。至于年内剩余月份，乃至未来相当长的一段时期内的农村家宽接入用户增长走势情况，我们还需要更多数据才能给予更合理的推测。

二、3G用户或许将加速向4G迁转

今年上半年，与4G用户高速增长同步，3G用户也出现了一波增长高潮，虽然和4G用户动辄1.6亿户的净增不可比拟，但是3G用户还是出现了累计净增。工业和信息化部的数据显示，3G用户今年1-10月份累计净增860万户。最令人惊奇的是，在六月份3G用户甚至出现了833万户的单月净增新高。我们无法得知六月份出现833万户3G用户净增的原因，也无法给出合理的推测，更无法排除到底是不是统计数据出了问题。单从月份看，有月度数值的九个月份中，现在是五个月份是正增长，四个月份是负增长。另外，从连续月份增长情况看，上半年出现了连续4个月的正向增长，其中最高点出现在六月份；之后从七月份开始，除了九月份的正向增长外，其他月份都是负增长，而且负增长的数值在十月份出现了年内新高。

在中国移动早已着手退出3G网络，中国电信也早下决心决战4G的情况下，即便是中国联通也多次表示要下大力气发展4G用户。如此一来，现在出现的3G用户高速增长着实令人不解。中国移动3G网络TDS制式的优劣我们不再讨论，中国移动不但不再发展3G用户而且还在加速推进3G用户向4G的迁转。相较来说，中国联通和中国电信的3G网络制式优势更明显一些，其中最有动力继续发展3G用户的最有可能就是中国联通。这其中原因实际上并不难理解，中国联通的4G基站数量最少，份额占比最低，但是其用户DOU却最高，因此亟需要3G网络承载部分突增的网络流量。另外，中国联通3G网络制式优势尚未充分发挥，而且大量用于建设3G网络的投资也尚未收回。因此说中国联通是最有可能发展3G用户的。即便3G用户在2018年再现了正向增长，我们也推出绝大多数用户都是中国联通发展的。但是网络技术的发展一直向前，代际更迭周期还在缩短，未来3G用户向4G，乃至5G迁转才是趋势，因此中国联通发展3G用户除了无奈之外，可能没有别的原因。

三、IPTV用户缘何增速放缓

运营商争夺家庭宽带用户，并以此为入口不断丰富家庭业务产品从而向其他行业延伸。在2018年上半年财报中，中国移动除了公布其家宽ARPU值外，还公布了其家庭用户总和ARPU。包括中国移动在内的三大运营商都公布了其固网宽带视频业务渗透率数据，其中中国电信最高达到了70%，中国移动次之达到61.70%，中国联通最低为43.0%。另外，从视频业务渗透率的增长情况看，以中国移动为例，2017年的渗透率为40%左右，到了2018年就达到了61.7%。可以说一年增长了二十多个百分点，考虑到期间中国移动固网家宽用户的飞速增长，因此视频业务的增量应该是比较可观的。另外，从中国广电的用户发展数据看，2018年以来，囿于电信运营商和互联网公司各种IPTV盒子和OTT盒子的猛烈冲击其用户规模一直在缩减。网络公开的数据显示，截至6月末，有线电视用户为2.34亿户，半年度净减少1067万户。而且从收视率上看，IPTV的份额占比也在增长。研究机构的统计数据显示，截至今年六月份末，有线电视虽然仍是我国居民家庭的主要收视方式，但是其收视份额下降至52.35%，相比2017年年末下降了2.46%；IPTV上升到第二收视地位，收视份额达到31.77%；OTT TV位居第三，收视份额为30.87%；直播卫星紧随其后，收拾份额为30.20%。最重要的是，IPTV也占据了技术优势，更是各种政策鼓励推广的。

从总体规模上看，今年1-10月份，运营商的IPTV用户净增2920万户，月均增长292万户，达到用户数为1.51亿户。然而从单月用户发展数据看，从六月份开始，运营商的IPTV用户增长开始低于年内平均值并出现环比增量持续下滑的现象。可以说，虽然仍然是正向增长，但是环比都是月度新低。然而同期的固网家庭宽带用户却不但没有出现类似的走势，而且还在九月份出现了年内增长新高。固网家宽用户IPTV用户出现走势背离的原因，我们认为可能有以下两个因素：广电系加强存量用户保有和异网拓展；互联网公司加大OTT盒子营销力度。

2018年还剩下最后一个月，站在岁尾年头展望通信行业明年的发展趋势，我们就不得不考虑以上各种微小甚至突发数值变化背后的原因。无论利弊，总结好今年成功的经验和失败的教训才能更好地指导明年的发展。