*银行数字货币发行在即，谁会从中获利？

近几个月来，开发*银行数字货币的竞赛正在加快。国家主席*公开表示需要在区块链上投资公共资源，这将成为未来的核心技术。

CBDC是一种新型的法律招标，它将扩大公众对*银行帐户的数字访问权限，而*银行帐户目前仅限于商业银行。因此，该工具将把银行存款的数字性质与日常交易中现金的经典优势结合起来。

国际货币基金组织（International Monetary Fund）最近的研究已经探究了新成立的CBDC应具有的最佳货币和技术特征，具体取决于其流通的经济和银行体系。实际上，支付工具使用的突然变化可能会特别破坏性，并在整个经济中产生非常不希望的副作用。因此，在“成功”引入数字货币之后，如果其他现有支付工具的使用低于关键阈值，则它们可能会消失。例如，随着现金使用量的减少，银行可以减少自动柜员机的数量，而企业可以拒绝接受现金。

匿名与安全

数字货币可以满足匿名性和安全性的任意组合要求，具体取决于其设计。例如，*银行只能保证对其他用户的部分匿名，而不能保证对当局的匿名，这取决于相关事件，例如法院命令甚至是交易限额的设定。

如果CBDC采用令牌形式，例如可以从未经验证的用户帐户或通过在商店或在线购买的匿名支付卡访问的标准加密货币，则CBDC只能处理现金的不可追溯性方面。这些形式的CBDC显然会遭受与现金和加密相关的丢失和失窃的相同风险：物理（卡丢失）或数字（密钥丢失）。

假设采用不同的设计，则使用ID卡验证的每个公民在*银行的帐户都将复制（并优于）银行存款的安全性和可追溯性。

利率

如果发行带有利率的数字货币（CBDC设计中的琐事），可能会加剧银行的中间化。但是，利率不仅可以是正的（例如在存款帐户上），还可以是负的，在这种情况下，数字现金的价值将以比官方通货膨胀率快得多的速度被侵蚀，这可能是为了防止ho积和鼓励消费者消费。

最近几个月的大规模积累表明，*银行正在为不像现金那样支付利息的CBDC开展工作，以保护银行系统免受潜在破坏性后果的影响。这种政策选择将使现金成为数字货币的主要竞争对手。但是，与有利于无现金社会的传统观点相反，消除现金具有明显的成本，特别是在发展中经济体中，即使这些现金比银行体系的脱节化还不那么明显。