货币基金太火，银行也忍不住推出“类货基”产品，值得买吗？

对于银行理财来说，2018年的日子很不好。首先是银行理财产品的预期收益，截至8月份，银行理财平均预期预期收益率为4.67%，降至10个月最低。除了预期收益持续下跌之外，银行理财的发行数量和规模都有所减少，其中变化最大的恐怕要属保本理财产品。受资管新规的影响，银行保本理财产品的发行量占比已经连续6个月下跌，而且这种趋势还在持续。不过，与落寞的保本理财不同的是，银行“类货基”产品却受到投资者追捧。

“类货基”产品在银行通常被称为现金管理类产品，从其名字就可以知道，其实就是一款跟货币基金类似的理财产品。虽然今年货币基金的预期收益率也是在不断下跌，但货币基金仍然是最受投资者欢迎的基金类型，没有之一。或许银行也是看着眼馋，所以不少银行都推出了“类货基”产品。那么，银行这款依葫芦画瓢做出来的理财产品，到底值不值得买呢？

1.安全性

首先，从安全性来看，银行的现金管理类产品属于非保本浮动预期收益产品，但一般本金亏损的可能性很小，安全级别跟货币基金不相上下，同时又要比银行其他非保本浮动预期收益的理财产品要高。

2.预期收益

其次，从预期收益上看，在了解了多家银行的现金管理类产品后发现，国有大行的该类产品预期收益率并不算高，跟当前的货币基金预期收益率差不多，而股份制银行的该类产品则要比货币基金的预期收益高上一些，所以在预期收益上比货币基金有优势。如果在银行理财产品中比较，其预期收益率在保本理财之上，同时在其他非保本浮动理财之下。

3.流动性

再次，从流动性来看，与大多数有固定的申购、赎回日期的银行理财产品不同的是，银行现金管理类产品每日都能申购，取出到账有T+0到账和T+1到账两种，大多是T+1到账。所以它的流动性比其他银行理财产品要好，跟货币基金不相上下。

4.投资门槛

最后，从投资门槛来看，现金管理类产品的投资门槛一般都在5万以上，最低也有低至1000元的。投资门槛明显要比货币基金高，但与其他银行理财比起来，稍微具备一定优势。

总体来看，与其他银行理财比起来，现金管理类产品的优势为：流动性好，投资门槛较低；劣势为：预期收益中等偏下。而与货币基金比起来，银行现金管理类产品的优势在于：整体预期收益相对较高；劣势为：投资门槛高。

由此可见，银行的现金管理类产品还是具备一定优势，尤其是在预期收益上比货币基金要高，其他方面又跟货币基金差不多，这或许是它受追捧的主要原因。