产业投资基金

什么是产业投资基金？

产业投资基金是一大类概念，国外通常称为风险投资基金和私募股权投资基金，一般是指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资，并参与被投资企业的经营管理，以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。

一.产业投资基金具有以下主要特点：

1.投资对象主要为非上市企业。

2.投资期限通常为3－7年。

3.积极参与被投资企业的经营管理。

4.投资的目的是基于企业的潜在价值，通过投资推动企业发展，并在合适的时机通过各类退出方式实现资本增值收益。

产业基金涉及到多个当事人，具体包括：基金股东、基金管理人、基金托管人以及会计师、律师等中介服务机构，其中基金管理人是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。

二.产业基金进行投资的主要过程为：

第一步.选择拟投资对象。

第二步.进行尽职调查；当目标企业符合投资要求后，进行交易构造；在对目标企业进行投资后参与企业的管理。

第三步.在达到预期目的后，选择通过适当的方式从所投资企业退出，完成资本的增值。

三.产业投资基金对企业项目进行筛选主要考虑以下几个方面：

1.管理团队的素质被放在第一位，一个团队的好坏将决定企业最终的成败。

2.产品的市场潜力，如果产品的市场潜力巨大，那么即使目前尚未带来切实的盈利，也会被基金所看好。

3.产品的独特性。只有具有独特性的产品才具有竞争力与未来的发展潜力。

四.产业投资基金投资与债权投资方式相比：

1.投资对象不同。

2.对目标企业的资格审查侧重点不同。

3.投资管理方式不同。

4.投资回报率不同。

5.市场重点不同。

五.产业投资基金的投资形式：

1.货币形式。

2.无形资产形式。