配对

配对(Matching)指按数量、按币种或按时间平衡外汇资产和负债的过程。

1、简介

配对

配对(Matching)指按数量、按币种或按时间平衡外汇资产和负债的过程。

2、运用

配对

外汇银行进行外汇头寸调整交易，如果仅考虑平衡余缺头寸以避免汇率风险，则交易方式较为简便，只须通过银行同业将超买或超卖的外币头寸作抛补调整，即可达到目的。但在实际业务中，往往还需考虑外汇资产和负债在数量、时间、币种等方面的匹配，因此在对头寸不一(多头或空头)和期限不同(即期或远期、不同到期日的远期)的同种外汇进行抛补交易，这样情况就复杂多了。银行一般都以掉期交易方式来解决。例如，一家美国银行向客户卖出一个月期10万英镑远期外汇发生超卖，为补足这一空头，银行设法从同业市场补进10万英镑的即期外汇。这时，帐面头寸已平衡，但远期英镑需1个月后才交割，因而须考虑这笔即期英镑在此投放期间的汇率风险，银行可以通过同业进行掉期交易，卖出10万英镑即期，买入10万英镑一个月远期，这样就既能保证—个月后英镑的交割，也不会由于到时兑回英镑寸因汇率变动而受损失，从而达到外汇资金流的匹配。