5G刚刚开始 技术和市场因素的挑战还很大

期待已久的5G推出已经开始，似乎每个月都在宣布加速推出计划。在美国，AT＆T和Verizon率先上市，它们都在2018年前几个月宣布了5G服务，其余两家主要服务提供商则承诺在2019年中推出该服务。在亚洲，2019年已经有5G到达韩国，日本和中国，而在欧洲各地，也有望在2019年实现第一个商业5G订阅。

要实现全部5G功能，运营商需要进行大量投资。 ，这代表了一个棘手的平衡行为，因为必须在5G收入开始流动之前就找到这笔现金。同时，许多运营商仍在建设4G/LTE网络，而随着现有服务的商品化，许多运营商的收入将下降。

5G盈利之路需要战略计划，并考虑到诸如技术路线图，不断发展的监管格局以及本地/区域市场机会等因素。本文回顾了其中一些因素，并研究了运营商如何调整其推出计划，以平衡其投资与5G收入流。

5G正在进行中

尽管从短期来看，5G的部署可能会对移动运营商构成挑战，但市场需求以及随之而来的机遇正在推动全球推出计划的加速。英国市场研究公司CCS Insight预测，从2018年底的立项开始，5G订阅的吸收将比迄今为止的任何其他移动通信技术更快。图1预测，到2025年，全球5G连接数将达到27亿。

图1：预测全球5G连接的增长（来源：CCS Insight）

但是，从国际电信联盟（ITU）的需求规范IMT2020，图2可以看出，术语5G服务涵盖了广泛的网络功能。

图2：5G性能要求（来源：NGMN 5G白皮书）

为满足这些要求，运营商必须在所有网络领域（包括频谱，无线电接入网络（RAN）基础结构，传输和核心网络。根据管理顾问麦肯锡公司[i]对一个欧洲国家的研究，网络资本支出在2020年至2025年期间可能必须增加60％，相当于总拥有成本的大约两倍。/p>

鉴于上述情况，发现大多数运营商采用演进式方法进行5G部署，在投资与增量收入之间取得平衡并不奇怪。因此，全球5G服务可用性的路线图取决于运营商如何根据当地法规和市场条件确定投资的优先级。

法规和技术因素

与任何无线网络技术一样，频谱的可用性是5G的关键推动力，它将利用0.4 GHz到30 GHz及更高​​频率下的mmWave频率。 5G服务提供的功能将基于所使用的传输频率，mmWave网络技术将释放出速度和高带宽的“圣杯”。

mmWave网络的设计和实现都是技术上具有挑战性且实施成本高昂；需要能够在这些频率下高效运行的创新型低功率RF放大器，并且在这些频率下的信号传输特性需要网络的大量致密化。

认识到这些挑战，负责开发的全球机构3GPP 5G标准在其涵盖5G（第15版）的第一版中重点关注5G NR非独立（NSA）技术。 5G NSA通过大规模的MIMO技术升级，使运营商能够利用现有的4G/LTE基础架构来提供服务。

对全球推出计划的回顾表明，大多数运营商都在采用这种方法，如表1中汇总的示例所示。除了AT＆T和Verizon都在使用mmWave频谱在目标城市提供家庭宽带服务外，大多数其他运营商似乎最初都将重点放在“中档”子领域上。 -6 GHz频率，即MIMO的所谓“最佳点”。这些运营商最初专注于消费者产品，与移动设备制造商合作以提供更快的下载速度。在英国，EE和沃达丰也表示有意在农村地区提供固定无线接入（FWA）。

表1：示例启动计划

这些是短期到中期的策略，可以及早进入市场并实现收入，同时延迟建立完整5G基础架构所需的投资。然而，尽管麦肯锡认为，尽管许多国家目前正在拍卖中频频谱，但它是一种有限的资源，最终将在2025年用完。

2019年的两件事可能会触发下一波频谱拍卖和5G网络投资； 10月，国际电联将在4年一次的世界无线电大会（WRC）上确定5G的频谱分配，并计划在12月之前交付3GPP版本16，以完成5G规范，包括mmWave 5G的标准。

市场驱动力

当前的大多数5G推出计划都可以视为“低挂果”，既满足了消费者对更多带宽的需求，同时又将需求降到最低进行大量的网络投资。但是，当5G功能可以释放跨多个垂直领域的一系列应用的潜在需求时，真正的收入机会就会来临。爱立信和AD Little [ii]最近的一项研究表明，5G将成为农业，零售，汽车，制造业，能源和公用事业等行业数字化的主要推动力，通过为这些应用启用用例，运营商可以预计到2026年，收入将增长36％。

无需多说，要释放这些收入，就需要对下一个5G网络级别进行投资。例如，自动驾驶汽车和云机器人技术将需要只有通过广泛实施边缘计算才能实现的延迟水平。同样，要在紧凑的地理区域内实现涉及数千个传感器的智能城市应用，将需要网络密集化。图3显示了典型用例与易于部署和进入市场的挑战以及投资需求的代理的映射。

3：应用程序增长机会（来源：爱立信5G行业数字化业务潜力捕获指南）

破坏即将来临

5G增强的网络性能，下载和上传速度的逐步变化以及超低的延迟，有望成为行业数字化的主要驱动力，不仅破坏了许多现有的商业模式，还创造了机遇和威胁，而不仅仅是移动设备

电信行业的运营商和设备制造商已经在调整自身，形成生态系统来满足新兴需求。例如，5GAA协会已经发展壮大，以确保在不断发展的5G规范中反映出自动驾驶汽车市场的需求。同样，OneM2M旨在为新兴的机器对机器和IoT技术创建标准和解决方案。

随着5G的兴起，成功的参与者将需要在日益复杂的生态系统中生存和管理。例如，要获得行业数字化的好处，运营商必须与行业专家，应用程序开发商和系统集成商建立市场合作伙伴关系。还需要采用创新的方法来管理投资，这需要仔细探索5G网络共享的概念。

与任何新兴的，破坏性的技术一样，敏捷，创新将有赢家和输家

结论

5G服务现已在许多国家/地区提供，但在大多数情况下，它们都是通过增强型LTE网络，使用6 GHz以下的中频频谱。尽管这些服务使运营商能够展示5G功能，但只有在完整的5G网络功能可用时才需要释放真正的机会，这需要跨所有网络域进行大量投资。为了释放行业数字化所带来的收益，运营商将需要谨慎地瞄准投资目标，并在复杂的生态系统内开展工作，以进入他们选择的细分市场。

[i] 5G之路：不可避免的增长基础设施成本，麦肯锡公司（McKinsey＆Company）

[ii] 5G业务潜力，第二版，爱立信