互联网金融和传统金融未来会发生什么变化

众所周知，网贷行业发展之初是以比银行理财高出几倍的收益来吸引众多投资人，这也意味着网贷平台的借款利率一直居高不下。然而，在实体经济整体不景气和经济陷入下行通道的环境下，能支付高利率的借款人少之又少，网贷平台为了控制风险便开始寻找稳定安全的优质资产，收益率随之降温。

网贷第三方数据显示，7月网贷行业综合收益率已下降至10.25%。今年前6个月，综合收益率分别为12.18%、11.86%、11.63%、11.24%、10.96%与10.38%。造成这一现象的原因是低息平台占比持续上升。

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网贷行业收益率持续走低为平台选择优质资产创造了市场环境，但长此以往，与银行理财收益率的竞争优势是否会受影响？《2016中国财会人员理财与网贷投资报告》调查显示，在安全前提下，43.43%的受访者可以接受不高于6%的收益率；81.04%的受访者接受不高于8%的收益率。“尽管收益率下降，但网贷平台依然会有个收益底线，即网贷的收益率一定会超过银行，大概会高出2%—3%。”李昌国认为，银行信誉度高则收益率低，未来不同品牌声誉的平台也呈现不同的收益率。

从资产的角度来看，互联网金融诞生之初就定位为“传统金融的补充”，如果网贷平台的资产与传统金融机构类似，还能发挥其应有的作用吗？李昌国认为，互联网金融与传统金融机构的资产不相类似，因为资金成本和服务客群不一样。“网贷的资金成本肯定比银行高，服务对象也一定不是银行的主流客户，风险接受度银行较低，网贷平台较高。另外，由于银行组织架构庞大固定开支很多，网贷的运营成本是银行支撑不了的。”

在李昌国看来，银行、证券、保险，以及周边的信托、私募、基金和新金融一定会不断融合。目前看来，互联网金融和传统金融的不同之处在于客群和技术手段，但如今银行已经在技术手段上做出调整，客群方面也逐渐往新金融方面靠，所以二者不断融合是趋势。“预计三五年后就没有新旧金融之分了，因为大家都做一样的事情。”