与庄共舞，一文了解“加密巨鲸”灰度基金持有的九大金刚

最近的行情，最为绕不开的三个字便是——机构牛。

如果要精简到两个字，那便是——灰度。

对于灰度不了解的，可以看下白话的入门文章《手握51万BTC的典型比特币巨鲸：灰度投资公司》，你只需要知道，他是全球最大的加密货币资产管理公司，旗下的加密货币信托规模已经超过100亿美元，截止2020年11月30日，他的持仓是这样的。

来源：非小号

灰度基金里面，机构投资者占到了 80% 以上，其次才是合格的投资者、养老金账户等各类人群，灰度赚的也不是币价上涨的钱，换句话说，它自己不炒，他赚的是一个管理费。

那么问题来了，灰度为什么只开放了这九只加密货币的基金，他们是有什么与众不同的地方么？本篇是一个基础科普篇，面向新入圈不久的读者，对这九支加密货币门儿清的老韭菜，直接跳过也行。愿意看完的，则可以想想你对这九个项目的看法，和文中介绍，有哪些异同。

综合来看，灰度的这九支数字货币主要有以下两个共同点:

1.都是PoW；

2.历史都比较悠久。

这是有原因的，PoW的原因主要是合规。因为PoS类加密货币，通常带有Staking收益，也就是变相具有了类似股票的分红属性，非常容易被定义为证券。

而历史悠久则是传统投资界的习惯，通常来讲，一个公司活得越长，它死亡的概率也会越低。而对数字货币，只要它不死，一切皆有可能，所以灰度大概率是基于这两种考虑，提供了这九种数字货币的信托基金。

接下来对着九种数字货币做一个简单的介绍，看看哪一款更符合你的胃口，可以让你“与庄共舞”。

01比特币（BTC）

区块链的祖师爷，加密货币的鼻祖，中本聪的惊世之作，中本聪到底是谁……比特币的故事太多，也太出名，根本不用我说，你肯定知道，而且大概率，你周围的朋友也都听过。

所以BTC的简介，我想说两点不太一样的东西。

一是对于比特币的理解：

大多数玩家，你问他们最了解的数字货币是哪一个，他们可能都会告诉你是比特币。

然而可以很负责任的告诉你，这个市场里面，对比特币可以用了解二字形容的人，寥寥可数，大多数人对比特币的认知，其实也就停留在“知道”这个层面。

比如以下几个问题从浅入深，你觉得你能回答到哪一层？

去中心化，挖矿，出块奖励；

公钥，私钥，双花, BCH与BSV分叉历史及原因；

从来没有什么比特币，只有UTXO；

区块结构，默克尔树，SPV节点，隔离见证；

矿池如何打包交易，节点内存池是怎么回事，孤块诞生的原因；

……

二是对比特币当前数字黄金的定位：

如果你熟读比特币白皮书，对中本聪早期的那些帖子也烂熟于心的话，你大概率不会赞同目前BTC当前数字黄金的定位，那个给人用的“电子现金系统”，硬生生的变成了现在拿来屯的“数字黄金资产”，这也是为什么一批遵循中本聪原教旨的人分叉出去了BCH和BSV的根本原因。

这其实跟最早的基督教，后来对于教义的不同理解，分叉出去了天主教和新教有点像。

目前BTC的数字黄金，或者说价值存储这个定位，是历史与市场给予的，而非最早白皮书定义的。

那么到底该尊重市场与资本，还是初心与原教旨？这是一个见仁见智的问题，这也是年轻的加密货币好玩的地方，未来充满了无限可能，毕竟最老的比特币，也只有11岁而已。

02以太坊 （ETH）

如果说BTC是把加密货币从0变成了1，ETH便是那个把加密货币从1变成100的项目。

放到现实世界类比，如果说比特币是一个计算器，那么以太坊就是一台电脑，除了可以计算加减乘除，还可以运行各种应用程序——智能合约。

当然很多新读者可能不知道的是，严格意义来讲，以太坊并不是第一个智能合约平台，比以太坊更早的是未来币NXT。但由于只提供了有限的智能合约模板，无法像以太坊那样灵活的自定义合约，NXT已经基本可以算是消失在区块链的历史长河之中了。

ETH曾经因为孱弱的性能，在几年前被各路“ETH杀手围剿”。

现如今，只有ETH的朋友，所有要做ETH杀手的，都已经乖乖的献出了自己的膝盖。

性能还是那个性能，然而区块链上绝大多数的资产、项目、开发者及用户，都在这里了，你不用，也不行，根本没得选。至于性能，马上开启的2.0篇章，应该会给我们带来更好的体验。

所以从某种意义上来说，BTC当初想要实现的那个“电子现金系统”，现在看起来ETH反而更符合，ETH成了区块链世界更加通用的货币。

关于ETH，知名投资人大V王川这样描述：

“以太坊有潜力成为人类文明级别的创新，像语言和文字一样，现有人类社会的所有连接和架构，在一个无限ComPoSability（可组合性）和流动性的世界里，都将不堪一击”。

03以太经典（ETC)

ETC——这是个问问业内多数玩家，你知道ETC最近的进展如何么？我敢打包票，99%的人都会摇头一脸懵逼的节奏。

ETC作为ETH的原链，在一众开发者和用户都投奔ETH的大环境下，显得非常落寞，没有知名的开发者，也没有知名的社区。最重要的是，大家不知道ETC这条链，还能干嘛。

要了解ETC，你必须知道2016年的DAO事件，这个事件在区块链历史上太过重要，无论新老读者，都应当了解。

DAO事件之后，ETC的标语，甚至说图腾便是——“ETC是以太坊原链”，严格意义上来说，ETC才是践行了以太坊当初Code is Law宗旨的那条链。

然而正如BCH/BSV看起来才是践行中本聪白皮书里“点对点电子现金系统”那个愿景一样，市场并非总是为情怀买单，今天的第一第二，依旧是BTC，ETH，而不是BCH，ETC。

ETC最新的进展是，ETH在转向PoS之后，淘汰下来的矿机有可能ETC这边会是最大的接收方，因为ETC也一直在坚持PoW。同时，ETC也将通过ETC桥铸造wETC，进入ETH DeFi领域，跟波卡和IPFS也在开展合作。

03比特现金（BCH）

要熟悉BCH，你就必须熟悉当初比特币扩容的一系列历史，包括比特大陆这种矿机巨无霸，吴忌寒，江卓尔等一众大佬的历史背景。

BCH和ETC的处境，有点类似，但要好很多，BCH在很早之前也放弃了与BTC争夺比特币正统性的努力。大家井水不犯河水，你走你的阳关道，我走我的独木桥。

但其实我相信每一个真心支持BCH的人心里，都不可能完全过的了这道坎，毕竟在他们眼里，BCH，才是真正的比特币，才是符合中本聪白皮书里所描述的那个“点对点电子现金系统”。

BCH无论是在转账速度，还是费用方面，都远比BTC更好用，然而无奈的是，市场认为BTC才是比特币，那么“比特现金”的定位，就始终处于一个相对尴尬的局面。

对BCH更加不利的是，在区块链发展到今天，整个圈子形成的共识似乎是，要么价值存储（BTC），要么底层公链（ETH，DOT，Near等），其他的形式，似乎越来越有边缘化的趋势，尤其是区块链前几年完全专注的“价值传输”领域，在基于区块链的稳定币出现之后，越来越丧失其必要性，而就算抛开稳定币不谈，ETH在有了Rollup已经部署EIP1559之后，可能都是一个更加合适的价值传输代币。

BCH也不是没有尝试过智能合约底层公链的路线，但在其开发的虫洞协议不了了之，哥白尼团队解散之后，暂时关上了这个方向的大门，回归价值传输的电子现金路线。但后续又经历了BSV分叉，BCHABC/BCHN分叉，使得元气大伤，开发者与社区进一步分流。

未来几年，会是BCH的探索之年，或者说，关键之年。这个世界，到底还需不需要一个纯粹的“点对点价值传输”加密货币，将会决定BCH的兴盛，或是衰败。

05莱特币（LTC）

如果说ETC的市值和精气神是靠“我们才是以太坊原链”撑住的，BCH的市值和精气神是靠“我们才是符合中本聪愿景的电子现金”撑住的，那么LTC基本上就是靠“比特金，莱特银”这6个字撑住的。

在那个最早的时代，像莱特币这种比特币的“复制粘贴改参数改算法”的加密货币，有一箩筐。

然而只有寥寥几个最终活了下来，其中活的最好的，便是LTC，靠的也正是那句深入人心的“比特金，莱特银”。

LTC面临着和BCH类似的处境，即这个世界，到底还需不需要一个纯粹的“点对点价值传输”加密货币？

目前来看，这个需求可能并不强烈，这也是为什么LTC的排名在过去几年一路下滑。

然而LTC至少有一个固定价值，即作为BTC的试验场存在，之前无论是隔离见证，还是闪电网络，都是在莱特币上率先部署测试，其次才是比特币。从这一点上来说，甘心做大哥的小弟，也是一种生存之道。

最近的LTC，决心在做小弟的同时，走出自己的风格，开始整合MimbleWimble隐私协议，这个世界，对于“点对点价值隐私传输”加密货币的需求，会不会更多一点呢？

06Zcash（ZEC)

大零币算是含着金钥匙出生，然后……

就基本没啥然后了……

如果你拿BTC的交易对来看ZEC，他从出生到现在，基本就是一路向下走，没怎么回过头那种。

甚至前几天史上第一次的减半，对ZEC的影响几乎都很小。

ZEC在所有隐私币种里面，是公认的技术研究型风格，但却不是最流行的。最为流行的是目前唯一拥有真实使用场景的，活跃于暗网的门罗。ZEC对于区块链世界最大的贡献，便是让“零知识证明”这个概念，深入人心。

ZEC，包括其他所有隐私类币种未来将会面临一个同样的问题：这个世界，需不需要一个纯粹的“点对点价值隐私传输”加密货币。毕竟，我们可以在LTC上面加入Mimble Wimble，让原本注重价值传输的加密货币，具备隐私功能。甚至说，隐私，零知识证明等技术，完全内化到以太坊或者其他底层公链，作为一个协议或是标准出现即可，而非作为一个单独的代币形式存在。

区块链的世界，留给纯粹隐私类传输型代币的时间，可能不多了。

07Ripple（XRP）

瑞波，可能是被圈内喷的最狠的一个主流币，没有之一。

因为他常年霸占老三的位置，市值巨大，都2年了币价几乎都没怎么涨。

更过分的是，瑞波甚至都不能算区块链，它一点都不去中心化，创始人还持有20%的Ripple，一遍讲着故事，一边出货……

和上面几个项目类似，瑞波也是靠故事来撑的。

他的故事，是一个联盟链，但是人家这个联盟链可不一般，要做的事情对标的是Swift——银行间国际转账的结算系统。节点或者说客户都是各大银行。

最近XRP价格飙涨，跟Ripple把美国银行列入其RippleNet成员名单息息相关。

不过你去翻XRP的历史K线，从来都是“妖币”风格，经常动辄一两年不涨，一涨就是几十倍上百倍那种。总而言之，XRP是圈内绝对的另类，有人趋之若鹜，有人恨之入骨，但不可否认的是，XRP在牛市，总是会受到大资本的青睐，至少过去几次是这样。

08Horizen(ZEN)

ZEN可能是灰度的基金里，唯一的私货，毕竟相对于其他几个老牌币种，ZEN的年龄，市值，都与另外几位，差距太大了。

而ZEN出现的唯一原因是，灰度是DCG的子公司，而DCG于18年投资了ZEN，这之后灰度很快便开了ZEN信托，明着夹带私货.

当然，ZEN作为Zcash众多分叉之一的一个分叉币，能被DCG看上，也一定有他的道理，和其他众多这里改改那里改改的高仿分叉完全不同，ZEN直接把方向从价值传输，转向了底层公链。

作为为数不多的底层隐私智能合约平台，ZEN目前在主推的，是号称“市场上第一个完全去中心化且可完全自定义的侧链协议Zendoo”，据称可以使企业和开发人员能够轻松、低成本创建映射到该协议的私有或公共区块链，目前也吸引到了类似 Celsius Network这种加密借贷平台来此开发。

作为灰度上面最小的市值，以及马上减产的双重加持下，ZEN最近的价格如火箭般蹿升。

09Stellar（XLM）

XLM和ETC有着类似的尴尬。

如果说ETC是以太坊原链的话，XLM便是穷人版的XRP，因为它在发展中国家和地区的普及度要好的多。

在很久很久以前（其实也没几年），Stellar作为瑞波的创始人之一，不满意XRP的机制（分赃不均？）跑出来单飞。本质上就是拿XRP的源代码小改的一个项目，为了方便理解，你可以把XLM看成是XRP的硬分叉，可能还是关系不怎么好那种。

要说和XRP的区别，硬要找也能找出来几条，比如：

XLM 是开源的非营利性网络，XRP 是私营公司 Ripple Labs 的产品，去中心化程度 XLM 好得多；

XLM 有轻微通胀，XRP 没有；

XLM 的主要合作伙伴是 IBM，Ripple 则是各大银行和金融机构。

但最终，XLM可能也要面临同样类似的灵魂拷问：你这个链，能干啥啊？

好了，关于灰度的九大金刚，就先说到这，这个里面，有没有哪个是你心仪甚至重仓的币种？欢迎来留言区写下你的看法。