创纪录的8.3亿美元CME比特币期货未平仓头寸聚焦看涨趋势
*交易者的净敞口和机构投资者对比特币期货合约的持仓量不断增加,表明市场仍倾向于多头。
自3月中旬以来,比特币(BTC)一直处于相当强劲的看涨趋势,当时价格从大规模崩盘中反弹,这次崩盘使某些交易所的价格下跌至3,600美元的低位。
不管是在3小时图上还是在每周时间上跟踪价格,价格都在稳步上涨,最终在8月2日测试了12,100美元。
从技术上讲,自为期两天的50%下跌以来,价格一直没有跌破低点,该价格测试了4,000美元以下的水平。
有时很难识别出如此长期的运动,因为人类的思维将更多注意力放在了最近发生的或令人痛苦的事件上。
一些交易员可能将最终突破10,000美元阻力位所经历的痛苦的87天解释为负面经历,认为这是熊市。
无论加密货币市场的整体表现如何,一直专注于山寨币的交易者都会庆祝当前的“山寨季节”,这也没有错。唯一的潜在缺点是,当*交易员转为看跌时,比特币和以太(ETH)的趋势会逆转,从而导致整个山寨币的指数价格下降。
通过查看交易所提供的突出交易者多头至空头净头寸的数据,可以确定专业人士是看涨还是看跌。
尽管方法上存在差异,但该指数的变化足以清晰地显示*交易者的净敞口。
截至7月26日,Binance和OKEx数据均保持相对中性水平,此后,大型交易商一直持有净多头头寸。即使是8月2日的1500美元比特币价格暴跌也未能破坏这些交易员的乐观情绪。
根据Cointelegraph的数据,尽管周日进行了10亿美元的清算,但比特币期货和期权交易的衍生品指标也仍然保持强劲看涨。
在达到最高价格水平后,交易量通常显示下降趋势。这并不一定转化为看跌情绪,而是经常发生在累积周期中。
由于某些交易所会夸大数字,因此分析绝对数字不是很有帮助。然而,数量的变化提供了关于活动增加和减少的见解,尤其是在价格剧烈波动之后。
尽管近期总市值是否会保持在3500亿美元的水平尚待观察,但近期平均交易量的增加表明市场趋势良好。
即使该数量逐渐减少,只要它不低于前一个月的水平,它也不会令人担忧。
与数量数据不同,期货合约未平仓合约可以更好地了解投资者的总风险敞口。
不论其交易活动在鞭打价格波动后可能会暂时终止,只要玩家保持仓位不变,未平仓头寸将保持很高。
为了更好地评估机构流动,应该单独分析芝加哥商业交易所(CME)的数据。
对芝商所期货持仓量的增加表明机构活动的增加。如上所示,该指标在8月3日达到了历史最高点,为8.28亿美元,是上个月的两倍多。
包括contango(基础),融资率,期权25%δ偏斜以及认沽/认购比率在内的衍生指标明确表明了看涨。
尽管没有单一的指标或分析可以为短期价格走势提供确定性,但*交易者的净敞口和机构投资者的胃口表明毫无疑问的看涨势头。
如有疑问,交易者应通过使用每日和三天图表来缩小范围,而不是专注于较小的时间范围,最终会被更广泛,更激进的趋势所超越。