微财富金银猫票据理财产品如何？固定年化收益率8.8%，为什么会这么高？

金银猫票据理财产品如何？

据介绍,微财富金银猫票据理财产品属于借款理财产品,本质是承兑汇票,即拿着此票据,到期后去银行可以直接取钱.有银行到期付款的凭证,可以说安全性较高.

"微财富金银猫票据固定历史预期年化预期收益8.8%,由7%以上的金银猫票据理财产品预期年化预期收益+微财富平台补贴组成.在固定期限内,预期年化预期收益不会波动.目前,同类理财产品的预期年化预期收益大多在5.6%~5.8%之间,相比之下微财富金银猫票据的预期年化预期收益高出不少."微财富方面指出.

高预期年化预期收益率从何而来？

记者查询金银猫官网上的票据贷产品发现，产品预期年化预期收益率最低有7%，高的甚至有7.6%，这些产品的高预期年化预期收益率究竟从何而来呢？

票据理财产品属于借款理财产品，本质是承兑汇票，即拿着此票据，到期后去银行可以直接取钱。票据贷主要是指企业以银行的承兑汇票作为质押担保，通过互联网平台向投资者募集资金。票据贷产品不同于之前的货币基金类产品，等于是非标资产从银行转出来的一种方式，其预期年化预期收益率都会高于标准产品。所谓非标类，即非标准化债权资产，包括未在银行间市场、交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款等。

票据类理财产品预期年化预期收益的高低并不像基金、银行理财产品那样，与证券市场和货币市场有着密切的联系，其预期年化预期收益很大程度上与对接企业对资金需求的紧张程度和民间借贷成本有关，再加上平台支付红包的补贴，因此当前相关票据理财产品的预期年化预期收益较高，但未来预期年化预期收益能否持续保持高位，很难预测。

“票据贷的推出是互联网理财中的一大创新，过去散户没有资格投资票据贷，需要通过一定的金融机构去买，而票据贷互联网金融产品推出后则让市民可以直接投资。在当前各种‘宝’类产品预期年化预期收益率普降的背景下，不少投资者想要通过定期产品来锁定更长时间的预期年化预期收益，票据贷也是一种不错的选择。”某国有银行内部人士指出，不过这类产品高预期年化预期收益率或将不会持续，因为理财预期年化预期收益一定会随着市场的波动而波动，而且投资银行承兑汇票，目前没有这么高的贴现率。

继余额理财之后，各大平台又纷纷推出定期理财产品，票据贷产品是否会成为互联网理财的新趋势？殷燕敏表示，票据融资市场的规模有限，信息不透明、规范性有待加强，可能很难成为一种主流的理财产品加以广泛推广。

那么该如何选择这些产品呢？郭剑提醒说，投资者最好认清标的票据的种类，选择由一些大银行承兑汇票作为标的资产的人民币票据型理财产品。如果有可能的话，还应当对项目做进一步的了解，包括借款人、借款期限、借款用途等加以分析和考虑。最后，一定要明确，虽有银行无条件兑付，但并非银行储蓄，投资前还应根据自身财务状况与风险承受能力，合理配置这类资产。

产品风险究竟有多大？

作为预期年化预期收益率远远高过货币基金的互联网理财产品，票贷类产品的风险又在哪里呢？

据业内人士介绍，整个票据市场目前的到期违约率为0.2%—0.45%，低于银行业的不良贷款率，整体是比较安全的，但如果承兑行集中在城商行、农商行、农信社等机构，相应的兑付风险会上升。记者注意到，金银猫上一些项目承兑行为温岭联合村镇银行、淮海农商银行、广州农村商业银行、惠安县农信社等。

投资建议：根据风险承受力，谨慎购买

业内人士分析指出，这类产品最大的风险其实是兑付风险、银行拖延兑付等问题。而造成此类问题的主要原因有三点：一是承兑人认为已贴现票据存在瑕疵，不予付款；二是已贴现票据系伪造、变造票据，承兑人不予付款；三是承兑人破产，无力付款。虽然票据已有电子票，但目前在互联网票据业务平台上交易的票据全都是纸质票据，因此存在瑕疵票甚至是假票的风险。此外，还需要防备互联网平台对票据的操作风险：比如当融资企业将票据质押给平台，平台如果将票据恶意挂失，法院就会对票据进行冻结，影响到期兑付；或者平台并不将票据放在银行托管，而是低买高卖获取利差。