东北证券

东北证券股份有限公司（以下简称“公司”）前身为吉林省证券有限责任公司。2000年6月经中国证监会批准，经过增资扩股成立东北证券有限责任公司。2007年8月，锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司定向回购股份，以新增股份换股吸收合并东北证券有限责任公司，并更名为“东北证券股份有限公司”。2007年8月27日，公司在深圳证券交易所挂牌上市，股票简称为“东北证券”，股票代码为000686。公司注册地为吉林省长春市，注册资本为19.57亿元。

公司名称：东北证券股份有限公司

总部地点：长春市

外文名称：NORTHEASTSECURITIESCO.,LTD

成立时间：1993年

公司性质：股份制

1、公司概况

东北证券股份有限公司（以下简称“公司”）前身为吉林省证券有限责任公司。2000年6月经中国证监会批准，经过增资扩股成立东北证券有限责任公司。2007年8月，锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司定向回购股份，以新增股份换股吸收合并东北证券有限责任公司，并更名为“东北证券股份有限公司”。2007年8月27日，公司在深圳证券交易所挂牌上市，股票简称为“东北证券”，股票代码为000686。公司注册地为吉林省长春市，注册资本为19.57亿元。

经过二十多年的努力，公司规范经营，不断进取，无论经营规模还是综合实力都取得了翻天覆地的变化。截至目前，公司已经开展全面证券及与证券相关的业务，包括证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、证券研究咨询、IB、直接投资、融资融券、中小企业私募债、约定购回式证券交易、股票质押式回购交易、代销金融产品等业务，形成了较为完整的业务体系。同时公司坚持多元化发展，积极开展对外投资业务，已设立东证融通直投子公司、东证融达另类投资子公司，控股渤海期货、东方基金，参股银华基金，建立起集证券、基金、期货、直接投资、另类投资为一体的开展综合金融服务的控股集团雏形。公司已在全国21个省、自治区、直辖市的39个大中城市设立85家证券营业部，19家区域分公司，并在北京、上海设立了4家分公司，分别经营证券承销与保荐业务、证券资产管理业务、证券自营业务、证券研究咨询业务，公司全国战略布局趋于合理并形成了一定的规模优势和品牌优势。

公司肩负“融通资源，创造财富”的使命，坚持“一切以客户收益为重，一切以员工利益为重，一切以股东权益为重，一切以社会效益为重”的核心价值观，在稳健中经营、在创新中发展、在服务*赢。公司致力于建立和谐的经营管理团队，通过充分调动全体员工的积极性，从根本上提高公司的创利能力，回报股东，回报社会。

东北证券股份有限公司是经中国证券监督管理委员会核准由锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司定向回购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限责任公司而设立。

锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司（以下简称“锦州六陆”）是1992年7月设立的股份有限公司，1996年12月经中国证监会批准公开发行股票并于1997年2月在深圳证券交易所挂牌交易，注册资本162,132,516．００元。

东北证券

2、历史变革

东北证券有限责任公司的前身为吉林省证券有限责任公司（以下简称“吉林证券”），成立于1988年，从事证券承销、证券代理、证券自营买卖等业务。

吉林证券经吉林省人民*同意和中国证监会证监机构字［1999］102号文的批准，与吉林省信托投资有限责任公司证券部合并重组，在此基础上增资扩股组建新的证券公司。2000年6月23日经中国证监会《关于核准吉林证券有限责任公司更名及增资扩股的批复》（证监机构字［2000］132号）批准，吉林证券更名为“东北证券有限责任公司”，吸收新股东入股，注册资本增至1,010,222,500元人民币。

经锦州六陆股东大会及东北证券有限责任公司股东会审议通过，并经中国证监会《关于核准锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司定向回购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限责任公司的通知》（证监公司字［2007］117号）的核准，锦州六陆与东北证券有限责任公司于2007年8月20日完成吸收合并并实施股权分置改革方案，锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司更名为东北证券股份有限公司，公司注册地址迁至吉林省长春市，公司经营范围变更为“证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销（含主承销）；客户资产管理；证券投资咨询（含财务顾问）；中国证监会批准的其他业务”。2007年8月27日公司在深圳证券交易所复牌，股票代码不变，股票简称变更为“东北证券”。2007年8月31日，东北证券股份有限公司在吉林省工商局办理了注册资本变更手续，注册资本变更为581,193,135元。

东北证券

3、主要部门

3.1客户资产管理部

客户资产管理总部设于上海，下设投资管理部和市场营销部，现有员工中70%具有硕士及以上学历。围绕与客户长期战略合作和共同成长的工作目标，以勤勉诚信的工作态度，专业尽职的业务操守，在充分尊重客户需求的同时，为客户提供多样化、个性化产品和高质量的服务。积累了丰富的实践经验，形成了严谨规范的管理制度以及积极稳健的投资理念。未与任何委托客户发生法律纠纷，取得了超越市场平均水平的投资收益率。

3.2营销交易管理总部

公司于1992年开办股票经纪业务，是东北地区首家开通异地证券经纪业务的证券公司。公司经纪业务已经形成了“立足吉林、辐射全国”的营业网点布局。公司拥有46家证券营业部、19家证券服务部，分别位于吉林省、辽宁省、北京市、天津市、山西省、江苏省、上海市、湖北省、重庆市、浙江省、福建省、广东省等20多个大中城市，营业部覆盖了吉林省所有发达市县和地区。公司各营业部全面开通了A、B股、基金、权证业务、网上交易、手机炒股和全省电话委托业务、开放式基金代销业务以及开通多家商业银行的银证转账业务。公司于2005年上半年实现了全国46家证券营业部所有客户的集中交易。2007年8月全面完成第三方独立存管工作。

公司在经营过程中，不断增加服务内容。在证券市场持续发展、投资者日益增多的情况下，严格执行中国证监会及国家相关规定，成为规范经营的典范。

3.3投资银行管理总部

投资银行管理总部作为公司主要的业务部门，一贯秉承“全心全意为客户服务”的宗旨，坚持“以人为本，效率优先”的经营理念和“规范、严谨、诚信”的经营准则，积极开拓市场，发展业务。投资银行管理总部拥有一支优秀的项目团队，目前共有业务人员60余人，其中具有硕士以上学历的员工占65%，15%的员工具有注册会计师资格、14%的员工具有律师资格。各学科专业人才优势互补、协调配合，用敏锐的眼光和快速反应能力为客户提供全方位服务。投资银行管理总部特别重视与客户建立战略伙伴关系，努力为客户提供长期的、广泛的高增值服务，同时针对每一位客户的具体情况和需求，为客户量身设计解决问题的最佳方案。投资银行管理总部主要业务是向客户提供全方位的证券承销和金融顾问服务，包括：

企业改制重组：针对非股份制企业的需要，为客户设计和实施全面系统的改制方案和资产重组方案。

股权和债权融资：在充分发挥客户融资能力、保持合理财务结构、满足其发展需求的基础上，帮助客户在国内外资本市场上以最小成本筹集最大资金。

收购兼并：通过寻找购并对象，制定并组织实施购并方案，实现客户的规模扩张、资源整合、组织再造、产业升级等目标。

企业管理咨询：为客户提供包括企业战略管理、组织架构设计、内控制度完善等在内的一揽子咨询服务，全面提升其管理的科学性和有效性。

项目中介以及项目融资：凭借丰富的信息资源和强大的行业分析能力，为客户提供项目评估、融资方案设计等服务。

经过多年的努力，东北证券有限责任公司投资银行总部已经成为中国证券市场的重要力量，并承诺将一如既往地为客户提供一流的服务。

3.4证券投资管理总部

证券投资管理总部通过多年的积累，在投资理念、投资管理制度和人才队伍方面已具备较强的竞争力。在投资理念上，坚持“研究为本”，“价值发现”的理念，通过科学的时机选择和各类资产在股市、债市、基金、现金间的有效配置，不但有效规避了市场的系统风险，还把握住了市场整体波动带来的投资机会。管理制度上，通过长期的积累，总结和建立了系统的风险控制制度和科学规范的投资流程。在人才队伍建设上，积聚了一批具有丰富的从业经验、较强的实战能力和良好职业道德的投资经理人。在投资经理中，绝大多数从业5年以上。成熟、稳定并极具凝聚力的投资团队为我们战胜市场提供了重要的保障。

东北证券

4、公司荣誉

2006年9月，公司被评为规范类证券公司；

2007年公司被评为B类B级证券公司；

2009年1月公司获得代办股份转让主办券商业务资格和报价转让业务资格。

2007年11月东北证券入选“深证100指数样本股”；

2008年6月，东北证券入选“沪深300指数样本股”、“沪深300行业指数样本股”、“沪深300成长指数样本股”。

在中国证券报举办的2007年度上市公司金牛百强榜排名中，东北证券股东回报排名第2位，成长性排名第3位，综合排名第122位。

2011年4月，由《中国改革报》、《上市公司价值线》共同推出的“2011年中国高成长企业*年度峰会”在山东济南召开，荣获中国资本市场20年10佳保荐机构奖。

5、财务分析

5.1规模增长指标

东北证券过去三年平均销售增长率为148.28%,在所有上市公司排名（64/1710），在其所在的投资银行业与经纪业行业排名为9/9，外延式增长较差

5.2EPS成长性

东北证券过去EPS增长率为451.12%，在所有上市公司排名（53/1710），在其所在的投资银行业与经纪业行业排名为3/9，公司成长性合理

5.3盈利能力指标

东北证券过去三年平均盈利能力增长率为378.71%，在所有上市公司排名（84/1710），在所在的投资银行业与经纪业行业排名为（4/9）。盈利能力合理

5.4EPS稳定性

东北证券过去EPS稳定性在所有上市公司排名（396/1710），在其所在的投资银行业与经纪业行业排名为4/9。公司经营稳定合理

6、投资风格

东北证券的投资风格较为激进。这样的风格在2009年上半年为其带来了2.2亿的自营利润，而在2010年却亏损了1.8亿，自营业务营业利润同比减少4.06亿元。多家券商的分析报告，各家基调基本一致，“激进、弹性大”等词纷纷出现在对东北证券自营业务的描述上。东北证券配置上以股票为主，股票、基金以及集合理财*部分配置占比分别为84.11%、3.89%和12.01%，风格激进使得二级市场交易亏损严重。激进是一种投资风格，无所谓优劣。但在上半年A股市场一路下挫，各大投资机构都建议轻仓操作时，东北证券却依旧保持高仓位的激进投资风格，确实值得反思。

虽然业绩下滑明显，但是东北证券在2010年上半年也取得了一定的成绩。A股市场IPO提速给予了这家中小型券商的投行业务带来了生机。半年报数据显示，截至2010年6月30日，东北证券在证券承销与保荐业务一项上实现营业收入7166.2万元，同比暴增了490.25%。其中，在上半年承担了4家新股IPO，1家配股。根据Wind咨询统计的数据，截至2010年6月30日，按照承销与保费收入一项的排名，东北证券在券商行业内的首发承销商中排到了22位；按募集资金额排名则排到了24位。

但即使如此，由于投行业务的收入依旧不大，无法掩盖自营业务亏损以及经纪业务的下滑。半年报数据显示，上半年东北证券的经纪业务收入5.37亿元，同比减少了17.55%。

7、东证大事记

1992年10月，吉林省证券公司北国之春营业部开业，成为东北地区第一家开展证券交易业务的证券营业部。

1994年8月，吉林省证券公司更名为吉林省证券有限公司。

1997年10月13日，经中国人民银行《关于吉林省证券公司增资改制有关问题的批复》（银复396号）批准，吉林省证券公司增资改制并更名为“吉林省证券有限责任公司”，注册资本增加至1.2亿元。

2000年6月，经中国证监会批准，吉林省证券有限责任公司增资扩股并正式更名，东北证券有限责任公司（以下简称“公司”）正式成立。

2001年5月，公司参股的银华基金管理有限公司正式成立。

2003年1月，公司取得比照综合类券商资格。

2004年4月，公司新设23家证券营业部。

2004年6月，公司为主发起人的东方基金管理有限责任公司正式成立。

2005年5月，公司实现了全国各地营业部的集中交易，客户资金实现了集中清算、集中管理。

2006年9月，公司通过中国证券业协会评审，成为规范类证券公司。

2007年8月，公司通过锦州六陆吸收合并重组并在深交所上市,锦州六陆更名为“东北证券股份有限公司”（以下简称“公司”）。

2007年8月，公司受让股权控股渤海期货有限公司。

2009年1月，公司取得代办股份转让主办券商资格和报价转让业务资格。

2009年6月，公司设立北京分公司和上海分公司。

2009年11月，公司设立上海证券自营分公司和上海证券研究咨询分公司。

2010年3月，公司取得为期货公司提供中间介绍业务资格。

2010年8月，公司完成19家证券服务部升级工作。

2010年11月，公司设立直投子公司——东证融通投资管理有限公司。

2011年7月，公司在中国证监会2011年证券公司分类评级中，被评为A类A级券商。

2012年5月，公司取得融资融券业务资格。

2012年8月，公司以非公开发行股票的方式向10名特定投资者发行了339,270,568股人民币普通股（A股），募集资金近40亿元。

2013年2月，公司取得深交所约定购回式证券交易权限。

2013年3月，公司取得上交所约定购回式证券交易权限。

2013年7月，公司取得沪深证券交易所股票质押式回购交易业务交易权限。

2013年9月，公司设立另类投资子公司——东证融达投资有限公司。

2013年11月，公司设立并购基金管理子公司——东证融成资本管理有限公司。

2014年7月，公司取得人民币利率互换市场交易资格。

2014年8月，公司取得全国中小企业股份转让系统主办券商做市业务资格。

2014年10月，公司取得港股通业务资格。

2014年12月，公司取得中证协柜台市场业务试点资格。

2015年1月，公司取得私募基金综合托管业务资格。

2015年1月，公司取得上海证券交易所股票期权经纪、自营业务交易权限。

2015年3月，公司取得上市公司股权激励行权融资业务试点资格。