警惕民间借贷的两面性

熟悉中小企业融资的专家认为，企业家“跑路”“跳楼”的背后一定与民间借贷相关，如果是欠银行哪怕是小贷公司、担保公司的钱，他们都是理性讨债，不至于让企业家到生不如死的地步。

事实上，民间借贷在客观上一直存在，它也是一把双刃剑：一方面为中小企业解决了资金短缺的燃眉之急；另一方面，高利息又使借贷企业不堪负重。正因如此，中小企业一直慎重对待民间借贷。

警惕民间高利贷

在长沙市融资性担保协会会长袁国兴看来，造成不少中小企业离不开民间借贷的主要因素有几方面。其一，中小企业多元化或扩大规模发展需要的资金从银行等渠道得不到满足，需要向民间融资一部分；其二，银行执行的“先还后贷”政策造成了中小企业需要过桥贷款，很多企业为了还贷提前一两个月就缩减生产规模，减少原材料的采购，即便这样往往也难以迅速回笼如此多资金，最终只能靠民间借贷解决。如果再遇上银行贷款政策调整或其他因素，银行此前承诺继续发放的贷款延期，甚至不续贷，就会给中小企业造成致命的打击;其三，银行等金融机构的门难进，并不是所有中小企业者都能获得银行的贷款。湖南省投资理财学会执行会长刘亚辉建议，在解决资金融资渠道方面，微型企业可以抱团儿取暖，进行资源整合，建立企业联盟向银行融资。小型企业可以联合成立“产业”或“天使”投资基金，委托专业的投资银行团队管理，帮助联盟企业进行投资管理；中型企业可以通过股权交易所和股份转让系统进行股权融资；其实也可以考虑与优秀和有实力的企业进行兼并重组获得融资和发展。民间高利贷就跟鸦片一样很难戒掉。因为在资本过剩的情况下，没有哪一个行业哪一个企业能够获取超高回报，一旦存在暴利，肯定会有资本进入拉平，而民间借贷的成本很高，企业付出的一年利息至少有借款总额的24%，而企业通过资金投入再生产获取的利润往往不足以支付。在当前的情况下，一方面呼吁放宽金融管制，允许更多民营资本进入金融领域为中小企业服务；另一方面需要中小企业提高忧患意识，在企业扩大规模立项、企业现金流管理方面更加谨慎。