凯雷投资集团

美国凯雷投资集团（又译为卡莱尔集团，以下简称凯雷集团）成立于1987年，公司总部设在华盛顿，有“总统俱乐部”之称，拥有深厚的政治资源，截至2012年6月30日，管理资本规模约达1560亿美元，是全球最大的私人股权投资基金之一。

公司名称：凯雷投资集团

外文名称：THECARLYLEGROUP

总部地点：美国首都华盛顿

成立时间：1987年

经营范围：资产管理公司

发起人：史蒂芬·诺里斯(StephenNorris)

1、简介

凯雷投资集团创建于1987年，总部设立在美国首都华盛顿，是全球性另类资产管理公司，团队遍及非洲、亚洲、澳洲、欧洲、北美及南美19个国家和地区。凯雷一贯秉持的信条是树立良好的投资理念、深厚行业经验、发挥创造力、精诚合作、吸引优秀的专业人才。

凯雷集团对所有潜在投资机会都持开放态度，并专注于已经拥有投资经验的领域，主要包括：航天、汽车与运输、消费与零售、能源与电力、金融服务、保健、工业、房地产、科技与商务服务、电信与传媒。

自1987年成立以来，公司已进行约430项企业私募股权交易，总投资达490亿美元；累计完成570多笔实物资产投资，总投资260亿美元。凯雷投资集团共有员工1300多名，其中有600多名投资专才。他们分布在非洲、亚洲、澳洲、欧洲、南美、中东及北美的32个办事处。

凯雷旗下投资的公司总共创造营业额840亿美元，其在世界各地雇员超过398,000人。凯雷集团的专业投资团队囊括166名工商管理硕士、28名法学博士及6名哲学或医学博士，均来自全球最负盛名的学府。

2、发展简史

凯雷投资公司最早的发起人是史蒂芬·诺里斯(StephenNorris)，他在担任Marriot收购兼并公司的税务负责人的时候发现收购阿拉斯加爱斯基摩人的公司能够合理避税，这让他由此投身于私人股权投资业务。其人独断机智，深知自己需要不屈不挠与极度聪明，并有良好的政界网络的人的帮助。而前总统卡特的助理大卫·鲁宾斯坦(DavidRubenstein)则符合他的一切要求。这便是凯雷的起点。凯雷早期并不算成功，直到1989年美国前国防部长弗兰克·卡路西(FrankCarlucci)加盟。如法炮制，凯雷先后雇佣了前国务卿、白宫预算主任等等，并于1990年促成了凯雷在国防工业中的一项重大投资——从美国陆军那里赢得了200亿美元的军火合同，凯雷集团才真正起飞。

凯雷投资集团

在人们印象中，凯雷集团在投资界一直被称为“总统俱乐部”，美国前总统乔治·布什出任凯雷亚洲顾问委员会主席，英国前首相约翰·梅杰担任凯雷欧洲分公司主席，菲律宾前总统拉莫斯、美国前证券与交易委员会(SEC)主席阿瑟·列维特担任其顾问。尽管凯雷独特的*背景给予业务上诸多便利，但是当凯雷完成早期的一系列交易之后，其最大的基金也不过只有1亿美元。为解决此问题，1990年代中期，鲁宾斯坦请来了金融投资界最富有盛名的乔治·索罗斯成为了凯雷的有限责任合伙人。在他的号召之下，筹集资金突然变得令人惊奇的容易。

凯雷投资集团在全球管理了超过900亿美元的资金，创造了23年年累计平均回报率超过33%的记录，是全球管理私募股权投资基金资金最大的投资集团。截至目前，凯雷已在中国投资了10多个行业近50个项目，总投资额超过25亿美元，主要投资项目包括太平洋保险、安信地板、分众传媒、携程旅行网等。

3、发展现状

至2010年9月30日止，凯雷集团总共拥有近80只不同类型的基金，管理着超过977亿美元的资产。自1987年创立以来，已经投资647亿美元，主要在亚洲、欧洲和北美用于公司并购、房产以及创业投资等。据悉，自1987年成立以来，凯雷集团已在全球647亿美元的策略性投资中获得了巨额利润，给投资者的年均回报率高达35%。

美国凯雷投资集团是世界上最大的私人资本公司之一，截至2012年6月30日，凯雷管理资本规模约达1560亿美元，通过旗下99支基金及63支母基金从事于企业私募股权、实物资产、全球战略型金融资产及母基金解决方案投资领域的业务。凯雷备受人们关注的“资本”有两点：一是每年高达34%的平均投资回报率；二是其不凡的“家族背景”，在凯雷集团的投资人中，包括上一任美国总统小布什及前总统老布什、前国务卿、前美国国防部长、前白宫预算主任……这份长长的要员名单中还包括前英国首相梅杰、前澳大利亚总理霍克、前菲律宾总统拉莫斯以及像郭士纳这样的名流。

凯雷亚洲基金（CarlyleAsiaPartners，CAP）是亚洲地区（除日本外）规模最大、最活跃的股权投资团队之一，旗下专业投资人员分布于香港、上海、孟买、首尔、悉尼和新加坡等六个办事处。凭借雄厚的本土资源，凯雷亚洲基金在大中华地区、印度、韩国、澳大利亚、新加坡和东南亚进行股权投资。

凯雷亚洲基金遵循凯雷投资集团奉行的"为所投资的企业创造价值"的理念，致力在维护本地公司品牌延续性和管理独立性的基础上，和亚洲企业建立长期伙伴关系，并帮助这些公司实现增长、提高价值。

作为亚洲规模最大、本地化程度最高的股权投资团队之一，凯雷亚洲基金拥有40多位资深专业投资人员和行业专家团队，在管理、财务、经营和行业方面积累了超过数百年的专业经验。这些专业人员通过跨地区合作，共同分享深入的行业知识和见解，为凯雷集团所投资公司的发展提供支持。

团队多次被评选为最佳收购/股权机构（《财资》杂志2009年度、《亚洲金融》2006年度、《财资》杂志2006年度和《国际私人股权》2005年度），是股权基金中最出色的团队之一。

自1998年以来，凯雷亚洲基金已投资20多家公司，投资金额约40亿美元，投资范围覆盖很多国家和地区，涉及行业包括金融服务、消费品、零售、工业制造、电信和传媒等。

凯雷亚洲基金团队管理三支基金：凯雷亚洲1号基金（7.5亿美元，成立于1999年）、2号基金（18亿美元，成立于2006年）和3号基金（25.5亿美元，2010年募集完成）。

凯雷日本基金成立于2000年，是一支专注于日本市场并常驻于东京的投资团队，其总部位于东京。该团队主要进行管理层主导并购及对有规模企业及家族进行大额股权投资,通过剥离非核心业务﹑扩张注资﹑行业整合﹑企业转型和重组﹑家族产业继承等寻求契机加速其业绩增长。凯雷日本基金拥有经验丰富的日本投资专家，对日本的文化习惯有深刻的认识和了解。该团队通过采取支持管理层的方式，本着中、长期的投资视野，与旗下投资公司的管理层进行紧密合作，致力于提高营运和财务效益及管理能力，从而提升旗下投资公司价值。

凯雷在日本拥有两支基金，包括凯雷日本I号基金（500亿日圆于2001年成立）和凯雷日本II号基金（2,156亿日圆于2006年成立）。该团队在日本取得了理想的成绩，赢得了当地及国外投资者的一致信赖。其第二支基金凯雷日本II号基金中有一半的投资来自于日本的机构和投资者。

该团队在多个行业积累了丰富的经验，包括汽车、化工、消费及零售、金融服务、保健、工业、电讯和传媒等行业。

自2000年成立以来，凯雷亚洲增长基金已发展成为亚洲最大的增长资本平台。该基金致力于在中国、印度及韩国等亚洲最大的经济体中发掘当地杰出的企业家、管理团队和各行业的新兴领导者，并进行投资。其投资对象不限于某一行业，而是根据各国的具体情况而定。旗下专业投资人员均来自各国本土，分布于北京、上海、香港、孟买及首尔等办事处。凯雷亚洲增长基金管理超过三十多个投资项目，涉及消费及零售、能源及电力、教育、金融服务、医疗保健、工业、房地产、科技及商业服务以及电信及传媒等十多个行业，其中主要投资项目包括分众传媒、泰和诚医疗服务、中国森林控股、宏华石油设备及特步。

该团队管理4支基金：凯雷亚洲创投基金I（基金规模为1.59亿美元，成立于2000年）、凯雷亚洲创投基金II（基金规模为1.64亿美元，成立于2002年）、凯雷亚洲增长基金III（基金规模为6.8亿美元，成立于2006年6月）及凯雷亚洲增长基金IV（基金规模为10.4亿美元，成立于2009年6月）。

凯雷亚洲房地产基金成立于2002年，致力于在亚洲各国，特别是中国和日本两个重点市场寻找和投资于有增值潜力的项目,包括经营型物业并购、资产重新定位、开发项目以及房地产公司股权投资。凯雷亚洲房地产基金采取围绕重点市场进行投资的策略，其团队分布于北京、香港、上海和东京，每个团队都由熟悉本地及全球房地产和资本市场的当地人士组成，专注其所在市场的投资。该基金以对每个市场的基本面的深入分析为基础，在写字楼、住宅、工业、商业零售、酒店及养老型住宅等领域发掘投资机会。凯雷亚洲房地产基金采取积极主动的方式寻找投资机会，对项目进行严格评估和筛选，并与合作方或卖方进行独家磋商，从而加快了交易过程，同时确保各种复杂的交易能够顺利完成。

凯雷亚洲房地产基金的团队与每一个重点市场的合作伙伴紧密配合，积极参与资产管理以创造更多的价值。该团队针对每一项投资制定一套完整的商业计划和经营策略从而达到对资产的收益和价值作最大限度的提升。该团队拥有一项其他竞争对手无法比拟的优势—那就是与凯雷投资集团旗下众多基金，尤其是在亚洲运营的其他几支基金之间的密切合作。这种合作能够充分发挥凯雷庞大的全球资源平台所能提供的的协同效益。

该团队管理两支基金，包括于2005年启动，规模为4.1亿美元的凯雷亚洲房地产基金I以及2008年启动的凯雷亚洲房地产基金II。

4、投资价值

投资最熟悉的行业

凯雷专注于拥有丰富经验及专业知识的行业。凯雷投资集团相信凯雷对行业的专注令凯雷投资集团能够站在趋势前沿。凭借对未来的远见，凯雷投资集团为旗下投资公司保驾护航，从而使其得以应对行业挑战并把握商业先机。

长期合作伙伴

凯雷投资理念的核心是尊崇伙伴关系及长期价值创造。对于旗下投资公司，凯雷投资集团的目标是助其提升营运效率，寻求战略增长机会，以及创建可带来持久回报的最佳管理实践。

独立性及连续性

凯雷投资集团致力保持旗下所投资公司的管理及运营的独立性，使其在享用凯雷网络提供的全部资源及经验的同时得以保持品牌的连续性。有别于多数战略投资者，其往往寻求把所投资公司并入自身全球业务的不同部分中去，凯雷则力促旗下公司独立自主地繁荣发展。

纪律及勤勉

凯雷投资集团奉行风格保守、纪律严明的投资哲学，由于这一理念，凯雷投资集团致力投资管理卓越的公司及凯雷拥有斐然经验的行业，从而创造持续的高回报。正是这种谨慎的作风令凯雷成为可信、可靠的长期合作伙伴。

同一个凯雷

凯雷的标志是凯雷投资集团的公司文化，这一文化激励着来自全球不同基金、不同行业及地域的多位投资专家紧密如一地并肩工作。

高度承诺

为进一步与旗下所投资公司保持一致利益，凯雷投资集团的专业投资团队以自身资金和凯雷的投资者共同出资，表现出凯雷的高度承诺、专业精神及工作热情。凯雷在亚洲十多年的耕耘，凯雷投资集团将坚守承诺，无论市场兴衰，都将倾力抚助旗下所投资公司保持稳定增长，并创造持久价值。

5、企业文化

追求卓越是凯雷投资集团矢志不移的目标。这种源于血脉的张力令我们奋进，也使我们得到业内诸多认可。凯雷在2009年12月获《财资》杂志评选为2009年度亚洲（除日本/澳洲外）最佳私人股权机构。2008年10月获英国《金融时报》评选为年度美国最佳私人股权公司。同年5月获《财富》杂志评选为最具实力的美国私人股权公司。《财富》杂志指出凯雷过去两年的并购及增长基金共回馈投资者140亿美元，其中45亿美元为投资人的资本金，其余95亿美元为利润。同年4月，《国际私人股权》杂志（PrivateEquityInternational）亦宣布凯雷投资集团连续两年成为全球最大的私人股权公司，此项评级建基于凯雷在过去五年所募集总值520亿美元的基金。

无论身处怎样的市场环境中，凯雷始终为旗下公司和投资者把握良机。作为行业先行者，凯雷将凭借多年来积累的雄厚资本实力、品牌强度、以及过往应对挑战所铸造的坚韧不拔，继续保持我们的优势，抚助旗下投资公司保持稳定增长，并创造持久价值。

6、大事记

2014年1月，通过出售中国家用电器生产商海尔电器集团有限公司的股份*2.85亿美元。

2010年8月，凯雷投资集团宣布推出简体和繁体的中文网站，以服务*、香港以及*的受众。

2010年8月，凯雷所投资的雅士利集团宣布食品质量安全委员会成立，优化质量监管体系，助力雅士利加速国际化进程。

2010年7月，凯雷亚洲基金III以1.75亿美元有条件收购正大集团所拥有的卜蜂国际有限公司

2010年7月，北京凯雷人民币基金完成首次交割，可即时进行投资。该基金的最终目标规模为人民币50亿元（约7.4亿美元），投资对象为北京及中国各地的大型增长企业。凯雷已从多个渠道获得超过人民币24亿元(约3.5亿美元)的资本承诺，包括来自北京国有资本经营管理中心、北京股权投资发展基金以及其他大型国有企业、民营企业与个人的出资。

2010年6月，凯雷亚洲增长基金完成四项增长型资本投资，股本投资合计超过1.4亿美元，包括对中国的通邮集团的投资。

2010年4月，凯雷亚洲基金第三支基金筹募25.5亿美元，看好中国投资前景看好，引领全球私募产业新一轮发展

2010年2月，宣布与复星集团建立战略合作伙伴关系，建立联合品牌人民币基金，分享最佳实践和资源，在全球共同投资中国机会。

2010年1月，与北京市金融工作局签署谅解备忘录，在北京设立凯雷人民币基金。

2009年12月，凯雷投资亚洲增长基金所投资的中国森林控股有限公司、佳兆业集团控股有限公司以及泰和诚医疗集团有限公司上市。

2009年12月，凯雷亚洲基金所投资的太平洋保险(集团)股份有限公司在香港上市。

2009年11月，凯雷亚洲增长基金6000多万美元投资三家中国公司：南通润邦重机有限公司、艾瑞泰克（中国）肥料有限公司以及纵横天地商旅服务有限公司。

2009年9月，凯雷亚洲基金投资广东雅士利集团有限公司

2009年8月，帮助扬州诚德出口到印度4000吨钢管。

2009年3月，凯雷亚洲增长基金2000万美元投资深圳歌力思服装实业有限公司

7、成就

2010

获《投资与合作》评选为2010年度年度最佳募资机构（2010年6月）

2008及2009

获《投中集团》评选为2009年度中国最佳私募股权投资机构第一名（2010年3月）

获《财资》杂志评选为2009年度亚洲最佳私人股权机构（2009年12月）

唐子明（GregZeluck），董事总经理兼凯雷亚洲基金联席主管入选《FinanceAsia》杂志“亚洲金融市场最具影响力50人”

获《投中集团》评选为2008年度中国最佳私募股权投资机构第一名（2009年3月）

祖文萃,董事总经理兼凯雷亚洲增长基金的主管被《投中集团》评选为2008年度最佳私募股权投资人物（2009年3月）

获《清科集团》评选为2008年VC/PE支持的中国企业上市融资10强（特步国际及宏华）（2009年2月）

获《清科集团》评选为中国最佳退出私募股权投资机构（2008年12月）

获《清科集团》评选为2008中国最佳私募股权投资机构第三名及中国年度私募股权投资机构30强（2008年12月）

杨向东,董事总经理兼凯雷亚洲基金的联席主管获《清科集团》评选为2008年中国十大私募股权投资家（2008年12月）

获《金融时报》Mergermarket评选为2008年度美国最佳私人股权公司（2008年10月）

获《财富》杂志评选为2008年度最具影响力的私人股权并购公司（2008年5月）

荣膺《国际私人股权》杂志2008年度最佳私人股权公司排行第一位（2008年5月）

2006&2007

2007年凯雷欧洲债务融资团队获《风险杂志》评选为年度最佳债务抵押债券（CDO）经理人

获《BuyoutsMagazine》评选为2007年度最佳私人股权并购公司

获《BuyoutsMagazine》评选为2006年度最佳大型市场交易（DunkinBrands）

获《BuyoutsMagazine》评选为2006年度最佳新兴市场交易（EMC，后更名为kbro）

获《BuyoutsMagazine》授予2006年度最佳重整殊荣（Stellex投资案）

荣膺《国际私人股权》杂志2007年度私人股权公司排行第一位（2007年5月）

获《财资》杂志评选为2006年度亚洲最佳私人股权机构（2007年1月）

2006年正式纳入道琼斯私人股权分析师名人堂（DowJonesPrivateEquityAnalystHallofFame）成员（2006年10月）

获《亚洲金融》杂志评选为2006年度最佳私人股权公司

8、投资人

祖文萃-凯雷集团董事总经理兼凯雷亚洲增长基金（CarlyleAsiaGrowthPartners）主管

杨向东-凯雷投资集团董事总经理及凯雷亚洲基金（CarlyleAsiaPartners）联席主管

李准桓-凯雷投资集团董事总经理及凯雷亚洲房地产基金（CarlyleAsiaRealEstatePartners）主管

9、收购计划

凯雷投资集团亚洲新闻发言人周红旗先生表示凯雷亚洲基金III宣布以1.75亿美元有条件收购正大集团所拥有的卜蜂国际有限公司（卜蜂国际）（HKSE：0043）的可转换股，同时凯雷亚洲基金还获得股票期权，凯雷将拥有卜蜂国际约11.3%的股权，此举是2到3年内凯雷对国内农、林、牧、渔企业持续关注的结果。”

2014年4月1日，强生公司已接受凯雷投资集团以约40亿美元收购该公司旗下Ortho-ClinicalDiagnostics业务的提议。

凯雷在2014年1月份对这项血液化验业务提出收购提议，强生表示，上述决定是在与相关工作委员会和工会协商后做出的。预计交易将在2014年年中以前完成。

强生旗下的Ortho-ClinicalDiagnostics业务主要生产血液筛查设备，也从事实验室血液检测业务，包括利用血型检测的手段筛查艾滋病病毒和丙肝病毒等各种病毒。