汤珂：互联网金融商业模式的两大趋势

“互联网金融商业模式未来发展将有两大趋势，一是从横向看，互联网金融行业更多地与实体结合，促进国家实体经济的发展和普惠金融的进步。二是从纵向看，互联网金融的发展历经营销阶段、渠道阶段，再到数据阶段。”清华大学社会科学学院经济学研究所教授汤珂6月26日在新华网主办的“互联网金融商业模式创新研讨会”上表示。

互联网金融商业模式的发展，将来的发展必然有两个大的趋势。一是从横向看，互联网金融行业更多的跟实体结合。总理讲了，我们国家要让互联网+各个实体经济。但是如何实现互联网+实体经济的闭环呢？我们看到了滴滴打车，最早我们用滴滴打车打完出租车以后没有办法通过互联网的方式付款，我们看到滴滴打车最后和微信支付合作，形成了互联网+时代的闭环。

同时，我们看看阿里巴巴的蚂蚁微贷，淘宝上的电商要发展没有办法融资，蚂蚁微贷出现以后可以给电商上很多小微企业进行融资，也实现了电商发展的闭环。所以我们看到了从横向来看，互联网金融一定要跟实体经济结合，来促进我们国家实体经济的发展，促进普惠金融的进步。我觉得这是互联网金融在横向上的重要发展趋势。

二是互联网金融在纵向上的发展，如果大家仔细看互联网给我们带来了什么。如果从低级到高级的阶段，我们想大概有这样几个阶段，一是营销阶段，主要是信息网站，大家能获得一些信息。二是渠道阶段。三是数据阶段，真正把数据用在自己的企业发展战略决策上，用在给自己的客户进行画像和推销上，这实际上是互联网将来发展更高层的应用。所以我们看到下面一个互联网新的发展商业模式在于数据上。比如说现在我们看到很多银行在做的数据质押业务或者希望做的数据质押。也就是说，如果某一个投资者，你愿意把你的数据质押给我或者你愿意把你的数据分享给我，我们签一个协议，以后我了解投资者将来要做的事情，这样我可以给你贷款。

另外一个重要的业务，我们看到了很多互联网公司目前都在做通过大数据的方法给潜在的投资人画像，我看看潜在的投资人是什么样的投资人，实现产品的个性化定制。我给投资人画像以后，你需要什么样的服务，我给你什么样的服务。但是画像的前提是什么，是大家对数据的应用。当然最后一个对数据的应用，就是取消数据的孤岛，把投资者、老百姓征信完善，把老百姓所有数据拿出来，把商业数据、银行数据实现共享，最后把我们整个征信大的环境得到提高和改善，我想这应该是互联网金融在数据方面更高级的目标。

总之，今天我讲的这几个方面都是我对互联网金融的认识，所以我想不管是我的认识作为一个学者还是大家，我觉得在互联网时代非常重要的特色就是众包跟众管。也就是说大家在维系社会发展和行业进步的时候，不仅仅是我的责任，同时也是每一个金融从业者的责任。如果大家认识到这一点，大家认识到在互联网时代，在去中心化的时代，尊重社会的准则，尊重互联网发展的规律，我们整个行业才能更好的完善和发展，谢谢各位。

来源：网贷天眼