银行推出的大额存单是什么？

2015年6月11日，与中国建立外交关系的五大国有银行A&M宣布，将从6月15日开始发行首批大额存单。此外，四家股份制商业银行也紧随五大银行的步伐，这意味着利率全面市场化的倒计时正在进行。大额存单是指商业银行向非金融机构投资者发行的具有可转让性的账面大额存单(实际上是票据)。事实上，“存单”这个名字并不值得。它本质上是一种普通存款，类似于人们通常知道的存款，但在进入门槛、存款利率和普通存款方面存在差异。

根据同年6月2日中国央行发布的《大额存单管理暂行办法》，个人认购的起征点为30万元，非金融机构投资者(如企业)的起征点为1000万人，基金经纪人等投机性机构不得认购。这意味着想购买光盘的个人至少需要30万元，而以企业名义购买光盘的个人需要1000万元。此外，与普通存款不同的是，大额存单都是整数倍购买的(一般是500元的整数倍)。例如，只有30万英镑可以用来购买大额存单。银行不接受300，001美分。然而，对于普通存款来说，越多越好，越灵活。

大额存单类似于定期存款，期限为1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年。然而，工行在同年6月15日仅发行了2张存单，即6个月期和1年期存单。理论上，存款证的持有者可以在到期前的任何时候转让它(这类似于股票，在交易时间*交易)，而在到期前提取定期存款将导致一些利息的损失。此外，存款证是有保本和保息的金融产品，属于存款保险范围。不管银行的经营状况如何，定期存单都可以在到期时带息支取，因此几乎没有风险。

然后，问题出现了:在一个股市繁荣的时代，是什么吸引投资者购买这种神奇的理财产品，即存款证？答案是兴趣。众所周知，同期定期存款利率高于存款利率，但定期存款利率高于定期存款利率。例如，当年6月15日首次发行的6个月期和1年期存单，存单利率分别为2.87%和3.15%，分别是同期定期存款利率的1.4倍和1.36倍(比基准利率高40%)。这表明符合进入门槛的投资者将选择存单而不是定期存款。

许多银行发行存单的缺点是支付更多的利息(利润自然会受到影响)。然而，在利率完全*化的前夕，高利率的存款成为银行的必需品。如果他们不能保留客户的存款，他们只能落在后面，被同行“停职”。信用违约掉期的发行将对中国产生什么样的重大影响(尤其是股票市场，它会不会将一些资金转移到银行)？让我们拭目以待。