谁说银行不思进取？这几款新理财产品一出，说不定就能挽回局面！

资管新规的落地，给了银行理财一个不小打击。受影响最大的就是保本理财产品，由于资管新规要求打破刚性兑付，保本理财产品是不能发了，现有的也在快速退出市场。此外短期理财产品受影响很大。这两类理财产品发行量的减少甚至消失，对银行理财产品的整体发行规模产生不小冲击。6月份，银行理财产品的发行数量就比5月减少了一半！或许银行也意识到了问题的严重性，所以也在开始想办法挽回局面

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银行所想的办法其实很简单，就是推新产品，以替代受影响的理财产品。看看近段时间银行都有推出哪些新的理财产品，又是否值得买。

1、结构性存款

结构性存款不是新品，而是一直都有，只不过银行以前不够重视。不过在保本理财逐渐退出市场后，作为保本理财替代品的结构性存款就成了香饽饽，银行也开始大力推行这一产品。最近一段时间，就经常收到一家已经很久没有在其办过业务的银行发来的信息，其中就是介绍结构性存款的，在此之前，从来都没收到过类似信息。而从数据上来看也表明近期银行对结构性存款的推广力度加大。

以四大行为例，今年1月底，四大行的个人存款中，结构性存款只有9300亿元，而到5月底，已经增加到了1.32万亿，增加了3900亿。或许大家可能会认为3900亿对四大行来说不算多，但要知道，在这期间，四大行的总个人存款也就增加5800亿元，结构性存款的增幅占到其中的67%。所以结构性存款已经成了银行存款的一个新增长点。

点评：结构性存款之所以能出现喷井式增长，除了因为银行的大力推行外，其产品本身也有一定优势。跟保本理财类似，结构性存款基本不会亏损，其预期收益则是跟它挂钩的期权有关，一般比保本理财要高。比如某行推出的结构性存款年化预期收益率有4.8%。当然这个预期收益率并不是固定的，尤其是在挂钩的期权未达到行权条件时，预期收益率可能会比较低。

2、现金管理类产品

以前就一直有一个疑问，银行对余额宝那么不待见，为什么不自己推出一个类似的产品跟余额宝对抗？以银行掌握的资源，如果推出一个类似余额宝的产品，那鹿死谁手还不好说呢。直到看到余额宝日渐做大后，银行可能终于醒悟了过来，光靠打压是阻止不了余额宝成长的！所以银行也开始推出类似余额宝的理财产品，那就是现金管理类产品。

银行的现金管理类产品也是属于风险较低的理财产品，但并不保本，可以随存随取，取出资金也可以T+0到账，但理财产品份额不能直接用来支付。所以与其说是跟余额宝类似，倒不如说跟采用T+0赎回的货币基金差不多，而其预期收益率也跟货币基金差不多，在4%左右。

点评：有银行背景，预期收益和流动性不输余额宝，确实有一定跟余额宝对抗的资本，所以就别再说银行不思进取了。但身为银行发行的理财产品，它也存在一个属于银行理财产品的通病，那就是门槛较高。如果想要买的话最低5万起步，而高的还有100万起步的，这无疑将很多小老百姓拒之门外。如果银行真想打造一款大众理财产品的话，为什么不把姿态放低一些呢？当然，如果是只信赖银行且资金丰厚的人倒是可以考虑。

3、期限匹配的投资非标的产品

这种理财产品相信听说过的人应该不多，这确实也是银行推出一种新型理财产品。其特点是，理财产品募集的资金主要用于投资非标准化资产。所谓的非标准化资产是指未在银行间市场、证券期货交易市场等交易的资产。其投资的非标资产，通常是到期期限与银行理财的期限是相同的。

点评：这类理财产品投资的非标资产的流动性相对较弱，所以目前这类理财产品多为封闭式或半封闭式，投资期限相对较长。当然在牺牲一定流动性的同时，其预期收益率通常可以碾压其他的银行理财产品。不过目前此类产品还处在试探性发行中，如果有兴趣可以去研究研究。

作者：龙小林/审核：赵溪>>查看更多