存房贷

所谓存房贷，即居民将自己的住房租赁权出售给建行，比如5年期，建行一次性支付全部租金，然后建行将房源交由专业的租赁运营机构去出租。

1、政策

2017年12月20日，建行广东省分行行长刘军表示，为发展租购并举，实现住有所居，建行推出租房贷后，还将推出存房贷业务，提升租赁住房流动性。据刘军介绍，所谓存房贷，即居民将自己的住房租赁权出售给建行，比如5年期，建行一次性支付全部租金，然后建行将房源交由专业的租赁运营机构去出租。这一新的存房贷业务将在2018年1月8日率先在广州推出。

2、质疑

此新闻一出，市场就炸开了锅；再加上最近国有银行先后大手笔授信，表态支持发展租赁业务，貌似租赁市场有“变天”之举。但实际上只要仔细考察，就会发现有不少可能是“空头支票”。

首先是投入总量存疑。如按广州租金3500元/套来算，5年租金总额为21万，再加上之前推出的“租房贷”（最高10年贷100万），则每套房一次性会给出租和承租方共120万左右。若每个区每年承租和放租100套房，则建行每年净投入就13亿。一个区100套房是否可以造成影响先不说，广州建行可投多少个13亿也存疑啊。

再者就是价格上的矛盾。如果建行收盘的租金低于市场价，房东未必愿意放租；若租金高于或等于市场，那建行的盈利不但无从谈起，而且还要支付专业机构再次转租的费用。所以要么业务做不成，要么一开始就是亏本买卖。适当支持一下政策发展要求是可以，但建行毕竟是企业，长期做亏损买卖怎么对股东负责呢？

另外，这次的“存房贷”对供求关系影响也是甚微的。核心城区配套完善，放租不愁，闲置房源也不多，所以“存房贷”在老城区能挖掘的增量房源不多。而郊区房空置较多，但问题不是业主不放租，而是愿意租郊区的客少。建行不会蠢到把难租的房源都“啃”下来。所以这个业务对供需两端的影响都不大，不见得会推动租赁市场的发展。

这样一来，大银行就陷入一种尴尬的境地了：小城市没多少租赁需求，而大城市租金回报率又太低，所以房企都是口头上对政策响应积极，但实际上参与都是*的（因为这是土拍时竞自持的结果）。为了让企业有积极性，银行各种的授信和新产品几乎是承诺把租赁这个不赚钱的重资产全“啃”下来。