欢迎您访问科普小知识本站旨在为大家提供日常生活中常见的科普小知识,以及科普文章!
您现在的位置是:首页  > 经济金融

交易加密永久期货合约之前需要考虑的3个因素

科普小知识2022-02-25 03:33:41
...

交易者正在从永续期货合约中获得巨大收益,但是在交易之前要注意三个风险。

使用永续期货来购买山寨币可能很诱人,但有一些隐藏的陷阱需要密切监视。

在过去的几年中,许多交易所开始提供以Tether(USDT)和稳定币对报价的山寨币期货,这最终成为标准。对于大多数交易者而言,此更改更为方便,但对于那些愿意保持多头头寸超过几周的交易者而言,仍然存在一些严重的问题。

在通过交易所发行永续期货进行任何交易之前,交易者应意识到,较强的风险可导致止损,投资者丧失了为获得可观的收益而对山寨币进行抵押的能力,可变的融资利率会大大增加进行交易的成本。

杠杆导致灯芯更坚固

无论市场的流动性如何,杠杆作用都会导致邪恶。即使这些举动通常不会导致强制清算,但这可能会使投资者止步。

因此,灯芯错误的可能性是交易者应避免长期持有期货头寸的主要原因。

期货清算引擎使用由多个现货(常规)交易所组成的价格指数来避免价格操纵。因此,一旦指数到达其止损点,系统将仅以足够的余量平仓。

交易加密永久期货合约之前需要考虑的3个因素

以太Coinbase和Binance永续期货。资料来源:Tradingview

请注意,ETH如何在Coinbase上创下326美元的低点,而Binance期货同时面临302美元的低点。这种变化看似很小,但是肯定触发了交易者的止损单。

有一种避免此类问题的方法,只需将一个止损单触发器设置为“标记价格(指数)”而不是“最后价格”即可。

交易加密永久期货合约之前需要考虑的3个因素

BTC期货合约 触发价格选择。资料来源:币安

如果期货合约在货币上与其指数脱钩,则进行此简单更改将避免清算。最大的问题是,并非每个交易所都提供这种可能性。

抵押和流动性采矿可能会提供更好的收益

使用期货购买山寨币不允许人们将其用于抵押或放贷。对于愿意长期持有头寸的投资者,这是另一个要考虑的因素。

有许多平台提供放样和借贷服务,包括*的集中交易所。Polkadot(DOT),Tron(TRX),Cosmos(ATOM)和Cardano(ADA)等提供30天合同年百分比收益率(APY)的山寨币可以在7%到18%之间变化。

去中心化(DeFi)矿池是持有山寨币来产生收入的另一种方法。用户应注意该行业的固有风险,尤其是那些在两种不同的加密货币之间发生减值损失的资产池。

交易加密永久期货合约之前需要考虑的3个因素

当前的DeFi收益率回报。资料来源:CoinMarketCap

因此,通过选择永续期货,人们将无法参与抵押和增产。对于那些押注短期价格波动的人来说,这可能不会影响其决策,但随着时间的流逝,它的影响更大。

当心资金波动

永久合约也称为反向掉期,其嵌入费率通常每八小时收取一次。资金利率确保没有​​汇率风险失衡。即使买卖双方的持仓量始终保持一致,杠杆也可能会有所不同。

当买家(多头)要求更大的杠杆作用时,融资利率为正。因此,那些买家将是那些支付费用的人。在牛市时期,通常对长线的需求更多,这一问题尤为重要。

交易加密永久期货合约之前需要考虑的3个因素

BitMEX ETH / USD永久合约融资利率。来源:数字资产数据

上图显示了7月下旬的牛市行情,很明显,随着以太(ETH)从230美元上涨至380美元,其永久融资利率也上升了。在连续三周平均上涨1.8%之后,这对买家的收益产生了负面影响。

同样,这对担任短期职位的人可能没有害处,但在过去的几个月中加起来。

为了避免这一缺点,人们可以选择保证金交易而不是期货合约。借贷通常每月的费用在0.5%至1.4%之间,而最大杠杆率是3倍至10倍。

与永续期货类似,投资者也需要存入保证金才能进入此类市场。

值得注意的是,某些交易所将允许用户手动选择利率并设置借入期限。这种方法要优越得多,因为它避免了在大量购买活动中自然发生的意外情况。

虽然永续期货交易是一个很好的工具,但它也有缺点。其中,更强大的灯芯运行止损,无法抵押和可变的融资利率。