流动性风险管理

流动性风险管理是指银行应避免各种业务品种在某一特定的时期风险过分集中和业务中产生的资金流量缺口风险。同时必须考虑自身财务状况恶化时，被交易对手要求提前终止安排或提高信用安排时所需要的融资来源。

流动性风险管理的原则：

(1)相机抉择原则

商业银行在流动性、安全性和盈利性之间必须做出选择，在保证银行正常经营活动的前提下要努力提高盈利性。要根据不同时期的业务经营重点权衡轻重，相机抉择。当出现流动性缺口时，银行管理者既可以通过主动负债的方式来扩大经营规模以满足流动性需求(通常可通过发行债券、大面额存单及向金融市场拆借资金来补充流动性)，也可以收缩资产规模，通过出售资产或以资产转换的方式宋满足流动性需求。通过主动负债筹集资金有利于银行业务扩张，降低银行经营成本，提高经营效益：但另一方面，主动负债筹集资金具有一定的风险性，易受利率、市场及公众心理等诸多因素影响，有时反而会造成银行筹资成本增加或者不能筹集到足够的资金。而通过收缩资产、资产转换等方式进行流动性管理，银行的资金调整、转换受市场因素影响较小，在遭遇不确定的资产需求时，可通过内部资金调整来满足流动性，因此安全可靠且风险较小；但银行将为之付出较高的机会成本，因为以这种方式进行风险管理，必须要准备大量的准备资金，这必然将以其他利息较高的资产规模收缩为代价。总之，无论通过何种方式来进行流动性风险管理，最根本的一点就是筹措资金的成本必须小于运用其所获得的收益，只有做到这一点，管理策略才是可行的。一般而言，一些实力雄厚的大银行，在金融市场上拥有良好的借款信誉，易于通过主动负债的方式获得成本较低的资金，而广大中小银行由于其规模、资金实力、信用等方面与大银行存在差距，因而多采取收缩资产、资产转换宋获得资金。

(2)最低成本原则

无论是主动负债方式筹集资金还是通过自身资产转换来满足需求，都要牢记一点，那就是保证成本最低。成本最小化是最优方案选择的基础之一。在此基础上银行可以在对未来流动性需求及市场资金供求趋势进行预测并以此为依据做出多种筹资方案以供选择。当然，成本最低化只是相对而言的。

流动性风险管理的目标：

(1)适度控制存量

“适度”的存量不仅是合理的也是必要的，存量过大流动性过高的同时就意味着商业银行盈利性丧失，利润降低；反之，存量过小，流动性不足，客户合理的流动性需求得不到满足，又必然危及商业银行的正常经营，甚至使其陷入流动性危机。因此银行流动性管理的首要目标就是适度控制存量，特别是使其持有的高流动性资产既能满足银行日常经营活动所需，又不至过多，维持在合理的水平上。

2)适时调节流量

当资金流入量大于流出量而导致资金盈余时，需要及时调度资金头寸，扩大对盈利性资产的投入，以保持资金资产存量的适度性：当资金流入小于流出而导致资金存量不足时，就必须以较低的成本、较快的速度弥补资金缺口，以重新建立平衡。因此适时、灵活地调节流量，对于流动性风险管理来说同样十分重要。由于商业银行的流动性相对于需求而言总是处于缺口状态，所以适时调节流量便成为商业银行流动性管理的核心目标，商业银行需要适时、灵活地调节流量，以保证资金存量的相对平衡。