查尔斯•施瓦布

查尔斯•施瓦布(CharlesSchwab)：嘉信理财创建人、董事长、CEO；互联网证券经纪业务创新者和巨头；指数投资创始人，《福布斯》杂志称他是“在线经纪之王”。2015福布斯全球亿万富豪榜排名220名。

中文名：查尔斯•施瓦布

英文名：CharlesSchwab

财富来源：投资

婚姻状况：已婚

子女：5

1、个人简介

查尔斯•施瓦布(CharlesSchwab)于1971年34岁时，创办了他的证券经纪公司。当施瓦布开始以折扣定价方式向那些精明的、已厌倦了高价佣金服务方式的投资者提供证券经纪服务时，发现了一个新的市场定位。于是，那些不需要人来帮助他们进行投资研究和决策的投资者纷纷转向CharlesSchwab公司。到1981年时，公司的赢利已达500万美元。1982年，美州银行集团以5300万美元买下了该公司，但继续让施瓦布担任CEO。今天，施瓦布在美国有许多办公室，并正在向海外扩展。

施瓦布同时还是指数投资创始人，《福布斯》杂志称他是“在线经纪之王”他有这样一句格言：“我经常问自己这样一个问题：一个像我一样的顾客，会要求我们做什么？”正是这一理念的推动，嘉信理财在发展中通过它的重要子公司嘉信理财有限责任公司及其290多个分支机构，使用互联网和语音识别电话，为私人投资者、独立投资经理、退休计划和机构提供了多种电子网络金融服务，使嘉信理财快速走上了成功之路查尔斯的公司的投资额已超过7250亿美元，1999年，公司盈利达58.9亿美元现在施瓦布的公司，是美国最大的理财经纪事务所，它一直在与那些建立在施瓦布的低费用模式理念上的其他事务所竞争

2、战胜阅读障碍症

有意思的是，这样一位在证券市场叱咤风云的人物却患有严重的阅读障碍症。上小学时，施瓦布为完成语文课阅读小说《双城计》的家庭作业，不得不从学校图书馆里借了一本漫画书来看。而一本《幕府将军》的小说，他反复读了六、七次都未能读完。写作对于施瓦布来说更是一种挑战，他常常感到话就在嘴边，可就是写不出来。施瓦布的小学教师后来回忆说，虽然施瓦布语文成绩不好，但表达能力却是扼要明快，能切中要旨。而且施瓦布理科成绩十分出色，也秉持在这方面的特长，高中毕业后施瓦布顺利考取斯坦福大学。不过在大学一年级，施瓦布因英语和法语两门考试双双未能过关，险些被学校勒令退学。不过先天的不足反而刺激施瓦布加倍努力。室友同窗也伸出了援助之手，帮他记录课堂笔记。很快地，施瓦布发现自己对经济学兴趣更大些。本科毕业后，施瓦布继续在斯坦福商学院深造。

查尔斯·施瓦布

多年来，施瓦布并不知道自己的毛病出在哪里，直到他发现自己读3年级的儿子也存在同样的困难时才了解到这是一种阅读障碍症。患有这种障碍的人不在少数，在美国，有轻重程度不同的阅读障碍的青少年超出5％。为了帮助这些青少年，施瓦布投资成立了一个以他自己的名字命名的非盈利性基金。基金每年的运作费用大约是300万美元，人们只需交纳15美元年费就可以成为基金的会员，目前该基金每月帮助的家庭已超过1000户。

事实上，阅读障碍与一个人的智商并无关联；相反，阅读障碍常常能激发他们更加勤奋地工作，并培养正视风险、解决问题、坚持不懈的能力。与大多数人相比，阅读障碍者更加谦虚谨慎，也更懂得如何与人交往，而这些正是成功者所应具备的基本素质。阅读障碍者的另一个优势是他们常常能以与众不同思维方式进行思考，因而能够提出与众不同的解决问题的办法。施瓦布常常谈及他的想像力要强于普通人，他可以很轻易地把事物形象化，并且一眼看到根本，这对于他解决复杂的商务问题有很大的帮助。

3、个人经历

第一份工作

查尔斯•施瓦布第一份工作：卖核桃在家乡时，施瓦布卖过核桃和鸡蛋。在斯坦福大学获得MBA之后，1971年，施瓦布创立了嘉信理财。

全美最大的折扣交易商

嘉信理财为施瓦布一手创立。1971年，靠从叔叔那里借来的10万美元，施瓦布与几个合伙人一起草创了一间小型证券交易公司——第一司令公司(FirstCommanderCorp)。这已不是施瓦布的第一次创业，童年时，小施就试着靠卖小鸡和鸡蛋从伙伴那里赚些零花钱，完成了他早期的创业训练。1963年，刚刚毕业两年的施瓦布和两个同事一起搞了一个小的资讯服务公司，通过定期向订户寄送投资资讯，每年收取84美元的信息费。施瓦布的那次创业尝试也小获成功，订户最多时曾达到过3000户。第一司令公司成立两年后，施瓦布收购了其他合伙人的股份，而公司的名字也干脆改为查尔斯’施瓦布有限公司，国人则一般翻译成嘉信理财。

20世纪70年代的佣金制度改革为嘉信理财提供了一次难得的发展契机。当*取消证券交易公司的佣金限制时，多数大交易商不识时务，出于贪婪，反而趁势提高了收费；施瓦布却反其道而行之，把交易佣金大大地降低，投资者每次交易只需花费50美元。这一举措狠狠地冲击了当时的证券经纪市场，嘉信理财得以在短短几年内成为全美最大的折扣交易商。到了1980年，它已拥有23个分支机构，客户则逾期5万。此后，施瓦布不断施展财技，将嘉信理财打造成一家巨型的经纪公司。证券交易佣金制度改革后，美国曾涌现出大量折扣经纪公司，可到了20世纪80年代初很多公司因经营不善濒临破产，嘉信理财顺势收购了好几家这样的公司，实力得到迅速壮大。1983年嘉信的客户已达到50万户，美洲银行以5700万美元的代价全资将其收购。但在4年之后，施瓦布又斥资2.8亿美元从美洲银行购回嘉信理财的全部股权。粗看之下，施瓦布在这次交易中亏了2亿多美元，但嘉信则借助美洲银行的良好客户基础得到了进一步的壮大。一年后，嘉信理财八百多万股股票上市，公司的市值窜升至4亿美元。

查尔斯·施瓦布

嘉信理财推出的股票评价系统利用24个指标对股票进行评级，所评级的3000种股票包罗广泛，从A级到F级都有，它们能否跑赢大盘，需要经受市场的长期考验。二是客户关。嘉信理财的目标客户群是投资额在50万到500万之间的富人，这一类客户正是美林、所罗门美邦、大摩等的争夺的重点，嘉信要想从中抢得客户恐怕有相当的难度。三是人才关。作为交易商，嘉信素来缺乏精通投资理财的专业人才。且按照业内的说法，“嘉信不但收取折扣的佣金，而且支付折扣的工资”，对外部的专才的吸引力也不大，也就是说，人才问题会成为制约嘉信理财业务发展的一个瓶颈。

成功的创新在于客户的认可

施瓦布的几乎每一次创新，都会被认为是不切实际的，或是没有必要的，但结果总是证明施瓦布的选择是正确的，有些甚至改变了整个华尔街的游戏规则。从20世纪70年代中期率先提出佣金折扣，到80年代中期致力于在线交易产品的推出，再到90年代末成为网上交易的翘楚，施瓦布几乎每一次都能引领证券交易创新的潮流。嘉信理财的CRM技术也多受同行的称道：只要客户给客户服务中心打电话，CRM技术就会自动识别客户的级别，然后将该电话转接给相应的部门接听，高价值的客户则被直接转至经纪人或金融顾问那里得到服务。

施瓦布更认为创新在于恰如其分地运用科学的方法。在谈到创新的秘诀时，施瓦布认为，为了能坚持在市场的前沿，应该不停地进行新的实验，向客户提供新的产品和新的服务。对于那些明显不成功的举措，必须马上停止。成功的创新是最终能够得到客户认可的创新。为取得客户信息反馈，要时常与客户保持联系。直至今天施瓦布依然定期与客户交谈。

投资需要睿智

施瓦布对投资的看法也颇值得玩味。他认为成功的投资者应该是一个自立的、聪明的、睿智的投资者。施瓦布著有两本投资理财方面的专著，《施瓦布谈财务独立》(charlesSchwab'sGuidetoFinancialIndependence)和《现在你50岁，该怎么办?》(YouareFifty-NowWhat?)，对这一理念进行了比较深入的阐述。

施氏认为，自立是成为成功投资者的基本条件。自立的投资者包括两个方面的含义：首先是指财务的独立，即投资者投资所用资金最好是可以自行支配的长期资金，这样的投资者才能放手实施长线投资计划；另一方面是指投资者要有自己的主见，没有主见、随意轻信的人是不可能成为优秀的投资者的。成功的投资者还必须是一个聪明的投资者。在施瓦布看来，每一个聪明的投资者需要建立一个占投资额的60％80％的核心投资组合，这个组合应该是一个高度分散的组合，最简便易行的方法是买入标准普尔500种股票指数或嘉信1000种股票指数。建立了核心投资组合后，投资者可以大胆一点，将剩余资金投资到风险大一些的领域，比如可以把5％的资金投资到网络股公司。

睿智则是投资者的较高境界。睿智的投资者能够发现并买入伟大的公司，长线持有，而不去理睬股市的起起伏伏。睿智的投资者在投资中不掺杂任何感情颜色，因此他不必每天收看财经新闻，也不需每天查看自己的账户中的资金额。投资者一般至少要经历一到两个股市周期后才能变得睿智。施瓦布曾谦虚地表示，他本人只能算是一个聪明的投资者，离睿智的境界还有一段差距。在施瓦布的投资组合中，3/4的资金买人他自己设计的嘉信1000种股票指数，作为长线投资。但为保持对市场的感觉以及对客户需求的了解，施瓦布将剩余资金用来打短线，因此情绪难免要受到市场波动的影响。因为工作的需要，施瓦布自己不得不每天坚持收看财经新闻。在施瓦布的心目中，他父亲才够得上一个真正睿智的投资者，因为他从来不看财经新闻。

挑战华尔街的施瓦布

美国对证券市场的监管可谓领先群伦,但对中小投资者的保护,却也是时有闪失,经常受到人们的质疑。"道高一尺,魔高一丈"的较量在股市的利益争逐中,尤其动人心目。以对券商的规管为例,为防止投资公司内不同部门之间串通一气坑害股民,80年代中期起,美国的证交会就明令券商的投行和研究部门必须实行严格的信息隔离,即业界所谓的"中国墙"。不过在实践中,"中国墙"对信息的隔离很难密不透风,证券分析师和投资银行之间私下交换信息早已是业内公开的秘密。

使这个秘密昭告于天下的是纽约州的检查长施必彻先生(EliotSpitzer)。他先是揭露美林公司发表误导性研究报告为自己的投资银行业务打托儿,迫使美林不得不自请缴纳1亿美元的罚金以求平息此案。现在他又把矛头直指所罗门美邦、大摩等大牌券商。人们对华尔街证券分析的信任度可算是降低到了冰点。

在整个华尔街人人自危之际,向来喜欢标新立异的嘉信理财的创始人,64岁的查尔斯•施瓦布(CharlesSchwab)又公然向华尔街发起挑战:既然华尔街的证券分析师如此不可信,不如改用电脑选股。因为电脑既不会受裙带关系的影响,也不会受金钱名誉的诱惑,由它选出的股票可以作到客观公正,不搀杂任何感情色彩。

施瓦布称自已公司已经设计出了这样一套选股系统,而且使用效果极佳,用此系统选出的股票,在过去的一年中的平均收益率比标准普尔500种股票指数还要好出4.6个百分点。

业界普遍认为,施瓦布此举不过是为了借华尔街各大券商整顿之机,在个人理财的市场上抢分一杯羹,以解救其经纪主业利润日益微薄之苦。施瓦布挑战华尔街的勇气固然可嘉,真要在个人理财市场上占据一席之地恐怕就难了。不过,嘉信理财素以创新大胆而著称,曾经多次推出过出人意料的举措而有斩获,谁又能轻易赌定施瓦布这招会以失败告终呢?